Una pérdida del 21.68% en 2018 para las acciones de Facebook, Inc. (FB) cuenta una historia de actividad comercial bajista inusual que acompaña el movimiento. Con el tiempo, sin embargo, hemos aprendido cómo las grandes empresas tienden a superar la debilidad técnica y eventualmente recuperar el dominio. El criterio principal que buscamos al apostar al alza en una acción bajo presión es un historial de fundamentos sólidos, condiciones de sobreventa y una desaceleración de las grandes ventas de las acciones.
Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de la acción radica en su actividad comercial. Desde agosto, las acciones de Facebook han disminuido en precio junto con un aumento en el volumen. Esto probablemente se deba a la reducción de orientación que realizó la empresa. Gran parte del miedo ya está valorado en las acciones en los niveles actuales. En términos de gran potencial de venta de las acciones, parece que esa tendencia está comenzando a cambiar.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder anterior, queremos ver una desaceleración de las ventas potenciales. Desde agosto, las acciones de Facebook registraron 14 días de volumen inusualmente alto, lo que indica la venta de las acciones (consulte el cuadro a continuación). Sin embargo, lo que llama nuestra atención ahora es que hemos visto un reverso de esa actividad en las últimas semanas, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando.
En el cuadro a continuación, las acciones de Facebook han estado ganando recientemente. El retroceso de aproximadamente el 40% desde los máximos hace que esta acción sea interesante:
TradingView.com
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte para un cambio, consideramos a los líderes anteriores que han caído en exceso debido al miedo y que muestran una desaceleración en las ventas:
- Rendimiento del año a la fecha (YTD) vs. mercado: -21.24% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior de YTD vs. sector: -23.99% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Las señales de negociación inusuales bajistas se están desacelerando
Solo para mostrarle gráficamente cómo se ve nuestra señal de actividad comercial inusual, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Facebook han hecho durante el año pasado. Desde agosto, ha sido un tren de venta unidireccional, que se ha ralentizado desde noviembre:
Señales de mapas
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad inusual. A continuación, puede ver los tiempos históricos desde 2016 en que Facebook hizo señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, hemos pasado por todo el período masivo a lo largo de los años:
Señales de mapas
Además de una imagen técnica sombría que parece estar mejorando, uno también debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Facebook aún mostró crecimiento:
- Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales (interanual) del tercer trimestre de 2018: + 33% Tasa de crecimiento de EPS diluido interanual del tercer trimestre de 2018: + 11%
Facebook tiene un bajo rendimiento técnico pero tiene una historia de grandes fundamentos. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa de Facebook es muy negativa, pero las grandes compañías tienden a resolverlo a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Facebook representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el gran retroceso en el precio, el rendimiento superior histórico histórico y la desaceleración de las señales de distribución inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
