¿Qué es un intercambio fijo por fijo?
Un swap fijo por fijo se refiere a un tipo de swap de moneda extranjera en el que dos partes intercambian monedas entre sí. En este acuerdo, ambas partes se pagan mutuamente una tasa de interés fija sobre el monto del principal. Un canje fijo por fijo puede usarse para aprovechar situaciones en las que las tasas de interés en otros países son más baratas.
Para llevar clave
- Un swap fijo por fijo es un acuerdo en moneda extranjera en el que dos partes se pagan mutuamente una tasa de interés fija sobre el monto del capital. En un swap fijo por fijo, una parte usa su propia moneda para comprar fondos en la moneda extranjera Este tipo de permutas permite a las entidades obtener préstamos a mejores tasas que si fueran a los mercados de capitales extranjeros.
Cómo funcionan los intercambios fijos por fijos
Los intercambios de divisas se realizan entre dos entidades extranjeras. Las partes esencialmente intercambian pagos de capital e intereses de un préstamo en una moneda por los de otra moneda. Una de las partes involucradas en el acuerdo toma prestada moneda de otra mientras presta una moneda diferente a esa parte. Los swaps de moneda extranjera vienen en swaps fijo por flotante y fijo por fijo.
Las partes involucradas en un canje fijo por fijo, que también se llaman contrapartes, llegan a un acuerdo y se pagan intereses a una tasa fija. Por lo tanto, una parte acuerda intercambiar pagos de intereses fijos en una moneda por intereses a una tasa fija en otra. Esto significa que una de las partes usa su propia moneda para comprar fondos en moneda extranjera.
En los intercambios fijo por fijo, una de las partes usa su propia moneda para comprar fondos en la moneda de la otra parte.
Los swaps de moneda extranjera, incluidos los swaps de fijo por fijo, permiten a las entidades obtener préstamos a mejores tasas de interés que si fueran directamente a financiar en los mercados de capitales extranjeros.
Swaps fijo-fijo-fijo-fijo-flotante
Como se señaló anteriormente, hay dos tipos principales de swaps de divisas: swaps fijo por fijo y fijo por flotante. Los swaps fijo por flotante involucran a dos partes, donde uno intercambia intereses sobre un préstamo a una tasa fija, mientras que el otro paga intereses a una tasa variable. A diferencia del intercambio fijo por fijo, la parte principal en el intercambio fijo por flotante no se intercambia. Una de las principales razones por las cuales las partes firman este acuerdo si la tasa de interés variable es más baja que la tasa fija que se paga.
Beneficios de los intercambios fijo por fijo
Para comprender cómo los inversores se benefician de este tipo de acuerdos, considere una situación en la que cada parte tenga una ventaja comparativa para solicitar un préstamo a una determinada tasa y moneda. Por ejemplo, una empresa estadounidense puede obtener un préstamo en los Estados Unidos a una tasa de interés del 7%, pero requiere un préstamo en yenes para financiar un proyecto de expansión en Japón, donde la tasa de interés es del 10%. Al mismo tiempo, una empresa japonesa desea financiar un proyecto de expansión en los Estados Unidos, pero la tasa de interés es del 12%, en comparación con la tasa de interés del 9% en Japón.
Cada parte puede beneficiarse de la tasa de interés de la otra a través de un intercambio de moneda fijo por fijo. En este caso, la empresa estadounidense puede pedir prestados dólares estadounidenses en un 7% y luego prestar los fondos a la empresa japonesa en un 7%. La empresa japonesa puede pedir prestado yenes japoneses al 9% y luego prestar los fondos a la empresa estadounidense por la misma cantidad.
