¿Qué está invirtiendo la fórmula?
La inversión de fórmula es un método de inversión que sigue rígidamente una teoría o fórmula prescrita para determinar la política de inversión. La inversión en fórmulas puede estar relacionada con la forma en que un inversor maneja la asignación de activos, invierte en fondos o valores, o decide cuándo y cuánto dinero invertir.
Para llevar clave
- Con la inversión de fórmula, un participante del mercado sigue un plan estructurado que determina factores como la asignación de activos, los tipos de valores invertidos o el monto y la frecuencia de las inversiones. Algunos ejemplos de estilos comunes de inversión de fórmula incluyen el promedio del costo en dólares, la reinversión de dividendos y escaleras. La inversión en fórmulas es atractiva para los participantes del mercado que consideran que la inversión activa es estresante o abrumadora; la inversión de fórmula es estructurada y consistente. La desventaja de la inversión de fórmula es que no deja mucho espacio para que un inversionista haga cambios para adaptarse a cambios imprevistos del mercado o económicos.
Comprender la inversión de fórmulas
La inversión en fórmulas elimina la mayor parte de la toma de decisiones discrecional del proceso de inversión, lo que puede reducir el estrés para los inversores y ayudarlos a automatizar sus estrategias; los inversores simplemente siguen las reglas o la fórmula e invierten en consecuencia. Una desventaja de usar la inversión en fórmulas es la incapacidad de adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Por ejemplo, durante un período de extrema volatilidad, un inversor puede lograr mejores resultados al hacer un ajuste discrecional a su estrategia de inversión.
Un inversor debe asegurarse de que la fórmula se ajuste a sus requisitos de tolerancia al riesgo, horizonte temporal y liquidez para que sea efectiva. El promedio del costo en dólares, la reinversión de dividendos y las escaleras son ejemplos de estrategias simples de inversión en fórmulas.
La inversión en fórmulas puede simplificar el proceso de inversión para inversores sin experiencia o para aquellos que carecen del tiempo para administrar activamente sus cuentas; sin embargo, el riesgo es que un inversionista de fórmula no pueda reaccionar lo suficientemente rápido a los cambios en el mercado o la economía.
Estrategias de inversión en fórmulas
- Promedio del costo en dólares: esta estrategia implica comprar una cantidad fija en dólares de una inversión en un horario establecido, independientemente de cómo se realice la inversión. Por ejemplo, un participante del mercado invierte $ 1, 000 en un fondo mutuo en particular el primer día del mes, todos los meses durante un año, y finalmente invierte $ 12, 000. El promedio del costo en dólares ayuda a construir una cartera de manera gradual, agregando pequeñas cantidades de dinero en un período de tiempo constante. Reinversión de dividendos: los inversores pueden establecer un plan de reinversión de dividendos (DRIP) para reinvertir dividendos y comprar acciones adicionales. Esta estrategia tiene la ventaja de aumentar la riqueza, ya que la empresa paga dividendos consistentes. Por ejemplo, un inversor tiene $ 10, 000 en acciones que pagan un rendimiento anual del 5%. Después de un año, el inversor reinvierte el dividendo de $ 500 y ahora tiene acciones de $ 10, 500. Después de dos años, el inversor reinvierte el dividendo de $ 525 y tiene participaciones de $ 11, 025. El efecto de capitalización continúa mientras el inversor siga reinvirtiendo dividendos. Este ejemplo supone que el precio de la acción se mantuvo sin cambios durante el período de dos años. Escaleras: los inversores utilizan esta estrategia para inversiones de renta fija, como los bonos. Los inversores compran una cartera de bonos con diferentes fechas de vencimiento. Al escalonar las fechas de vencimiento, los bonos a corto plazo compensan la volatilidad de los bonos a largo plazo. El efectivo recibido de los bonos con vencimiento se usa para comprar bonos adicionales para mantener la estructura definida.
