Una ganancia del 20.36% en 2019 para las acciones de Fortinet, Inc. (FTNT) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado. Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial de fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase.
Los criterios principales que buscamos al apostar al alza en una acción son una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y un gran potencial de compra en las acciones. Voy a entrar en la imagen fundamental en un momento, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de una acción radica en la actividad comercial de las acciones. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen.
Durante la mayor parte de 2018, Fortinet estuvo en una tendencia alcista constante. Al salir del colapso del mercado a fines de 2018, las acciones han tenido un desempeño superior con señales de compra inusuales. En nuestra opinión, retrocesos = oportunidades, especialmente retrocesos que vemos como de naturaleza mecánica.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de las compras potenciales. Solo para mostrarle gráficamente cómo se ve nuestra señal de actividad comercial inusual, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Fortinet han hecho durante el año pasado. Claramente ha habido mucho verde. En nuestra experiencia, un inversor no querría estar en el lado equivocado de una actividad comercial como esta. Esta acción es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Lo que realmente nos llama la atención ahora es el grupo de compras recientes de UI:
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En 2019, Fortinet ha registrado tres días inusualmente de alto volumen, indicativos de la compra de acciones a partir del 1 de febrero de 2019 (consulte el cuadro anterior). Esto apunta a que Fortinet gana de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando. Si va a apostar por la dirección de las acciones, es prudente prestar atención a cómo se negocian las acciones. Al igual que no quiere luchar contra la tendencia, tampoco desea luchar contra una acción que muestre un precio en aumento junto con un aumento en el volumen negociado. Alguien podría estar acumulando una posición.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas en las que las acciones de Fortinet llaman nuestra atención:
- Mejor desempeño del año hasta la fecha (YTD) vs. mercado: + 9.08% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior de YTD vs. sector: + 7.94% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. Estos son los valores atípicos. En el cuadro a continuación, puede ver los tiempos históricos desde 2016 cuando Fortinet hizo el informe de los 20 principales para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, captamos la gran racha comenzando en 2017. Eso es exactamente para lo que nuestro proceso está diseñado para hacer. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Fortinet mostró un crecimiento año tras año:
- T4 2018 Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales: + 22% FY 2018 Renta interanual no GAAP: $ 402.9 millones vs. $ 257.4 millones en 2017
Fortinet está rompiendo con otros nombres de ciberseguridad de alta calidad. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa de Fortinet y otras compañías de ciberseguridad es de crecimiento saludable. Siempre estamos buscando grandes empresas que muestren la actividad comercial habitual en sus acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Fortinet representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, el rendimiento histórico superior y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
