Una pérdida del 53.87% el año pasado para las acciones de General Electric Company (GE) cuenta una historia de actividad comercial bajista inusual que acompaña el movimiento. Los principales criterios que buscamos cuando apostamos al alza en una acción son mejorar los fundamentos, los principales aspectos técnicos y la actividad comercial alcista en las acciones, todo lo cual GE falta. Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero, para nosotros, la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de una acción reside en la actividad comercial.
A lo largo de 2018, las acciones de GE han disminuido en precio junto con un aumento en el volumen. Esto puede ser indicativo de dinero inteligente vendiendo acciones. La conclusión aquí es que la manera en que las transacciones de acciones a menudo pueden alertarlo sobre la imagen fundamental a futuro más que simplemente mirar las finanzas de una empresa solo.
Para Mapsignals, el indicador más fuerte del impulso negativo de los precios se obtiene midiendo la posible venta institucional de las acciones. En 2018, GE registró 20 de estas señales raras (ver tabla). Cuando vemos una actividad bajista continua en las acciones junto con problemas fundamentales fundamentales, nos damos cuenta, ya que esto indica que hay una falta de demanda de las acciones.
En el cuadro a continuación, GE está cerca de su mínimo de 52 semanas. Claramente, la tendencia ha bajado todo el año, con una falta de demanda por las acciones:
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad. Lo contrario es cierto cuando las empresas marcan criterios negativos, como es el caso de GE.
Las siguientes son tres áreas técnicas de interés para las acciones de GE:
- Rendimiento del año a la fecha (YTD) vs. mercado: -57.37% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento YTD vs. sector: -49.98% vs. Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) Señales comerciales inusuales bajistas
Solo para mostrarle gráficamente cómo se ve nuestra señal de actividad comercial inusual, eche un vistazo a todas las señales de IU que GE ha hecho durante el año pasado. Como puede ver, la tendencia indica una baja demanda de las acciones:
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos cada acción que muestra esta actividad. A continuación, puede ver los tiempos históricos en los que GE hizo señales de venta para Mapsignals, a partir de 2017. Estas son las señales de menor calificación en nuestro universo de acciones:
Además de una imagen técnica deficiente, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una perspectiva negativa para una inversión. Como puede ver, las acciones de GE han tenido una imagen fundamental preocupante durante el año pasado:
- T3 2018 Tasa de crecimiento de EPS no GAAP interanual: -33% T3 2018 El dividendo trimestral anunciado disminuyó de 12 centavos a 1 centavo
GE tiene un bajo rendimiento técnico y carece de fundamentos sólidos, mientras que muestra un impulso institucional bajista en 2018. Hasta que esta imagen general cambie, las acciones podrían permanecer bajo presión.
La línea de fondo
GE no cumple con los criterios actuales para una inversión a largo plazo. Dado el débil crecimiento de las ganancias, el recorte de dividendos y las múltiples señales de distribución inusuales, este stock debería enfrentar vientos en contra hasta que la imagen fundamental y técnica se aclare.
