En un esfuerzo por retener a los principales ejecutivos y miembros de la junta durante la crisis financiera de 2008 y 2009, Goldman Sachs Group Inc. (GS) emitió opciones sobre acciones a 350 ejecutivos y miembros de la junta.
Con las opciones expiradas más adelante en 2018, los titulares de las opciones, muchos de los cuales ya no están con Goldman Sachs, están dispuestos a recaudar colectivamente $ 3 mil millones o más, lo que subraya el aumento meteórico en las acciones de las compañías financieras desde la Gran Recesión.
Según un informe en el Wall Street Journal, que cita documentos regulatorios, entre los ejecutivos que podrán retirar efectivo se encuentra David Solomon, el director ejecutivo entrante del histórico banco de Wall Street, que recibió 27, 000 opciones durante la crisis financiera. (Ver más: Goldman Sachs nombrará a Solomon como nuevo CEO esta semana: informe). Con los bancos con poco efectivo durante ese período, recurrieron a opciones que pagarían en el futuro para mantener la administración clave.
Opciones de Goldman Sachs por delante de otros bancos
El Wall Street Journal señaló que James Dimon, el director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co. (JPM) recibió dos millones de opciones en enero de 2008 a un precio de ejercicio de $ 39.83. En el papel tiene una ganancia de alrededor de $ 40 millones, ya que las acciones de JPMorgan cotizan alrededor de $ 238.95. Alrededor del 90% de las opciones de Bank of America Corp. (BAC) otorgadas durante el período de tiempo no tenían valor cuando expiraron, señaló el informe. De todos los bancos de Wall Street, las opciones de Goldman Sachs han tenido la mejor carrera. Todas las opciones otorgadas por el banco desde 2003 han expirado con acciones que cotizan por encima del precio de ejercicio conocido como "en el dinero". La última serie es la de las opciones de 2008 que vencen más adelante en 2018. En diciembre de 2008, emitió 36 millones de opciones con un precio de ejercicio de $ 78.78. Las acciones de Goldman Sachs han estado cotizando más de $ 230 recientemente. (Ver más: Goldman Stock visto aumento de 15% en estimaciones elevadas).
Desde 2014, los ejecutivos han vendido opciones por un valor de $ 506 millones, según el periódico, mientras que otras presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores muestran que se han ejercido más de 31 millones de las opciones de 2008, principalmente en 2014 y 2015, cuando las acciones se negociaban desde $ 170 a $ 200. Eso generaría ganancias antes de impuestos de alrededor de $ 3 mil millones, señaló el Wall Street Journal.
Goldman Sachs no es tan rentable, pero las existencias subieron
La ganancia inesperada llega en un momento en que Goldman Sach es menos rentable de lo que era anteriormente, pero todavía ha visto un aumento en sus acciones. Un ejecutivo de Goldman Sachs que no se beneficiará de las opciones sobre acciones de 2008: el director ejecutivo, Lloyd Blankfein. No recibió ningún premio como parte de su movimiento para renunciar a su bono ese año, señaló el informe.
