¿Qué es un préstamo de dinero duro?
Un préstamo de dinero duro es un tipo de préstamo garantizado por bienes inmuebles. Los préstamos de dinero duro se consideran préstamos de "último recurso" o préstamos puente a corto plazo. Estos préstamos se utilizan principalmente en transacciones inmobiliarias, y el prestamista generalmente son personas físicas o jurídicas y no bancos.
Para llevar clave
- Los préstamos de dinero duro se utilizan principalmente para transacciones de bienes raíces y son dinero de un individuo o empresa y no de un banco. Un préstamo de dinero duro, generalmente sacado por un corto tiempo, es una forma de recaudar dinero rápidamente, pero a un costo más alto y relación LTV más baja. Debido a que los préstamos de dinero duro no se ejecutan tradicionalmente, el plazo de financiación se reduce enormemente. Los términos de los préstamos de dinero duro a menudo se pueden negociar entre el prestamista y el prestatario. Estos préstamos suelen utilizar la propiedad como garantía. El reembolso puede conducir al incumplimiento y aún así resultar en una transacción rentable para el prestamista.
Cómo funciona un préstamo de dinero duro
Los préstamos de dinero duro tienen términos que se basan principalmente en el valor de la propiedad que se utiliza como garantía, no en la calidad crediticia del prestatario. Dado que los prestamistas tradicionales, como los bancos, no hacen préstamos de dinero duro; Los prestamistas de dinero duro a menudo son particulares o empresas privadas que ven valor en este tipo de empresa potencialmente riesgosa.
Los inversores de bienes inmuebles pueden solicitar préstamos de dinero duro que planean renovar y revender los bienes inmuebles que se utilizan como garantía para el financiamiento, a menudo dentro de un año, si no antes. El mayor costo de un préstamo de dinero duro se ve compensado por el hecho de que el prestatario tiene la intención de pagar el préstamo con relativa rapidez (la mayoría de los préstamos de dinero duro son de uno a tres años) y por algunas de las otras ventajas que ofrecen.
Los préstamos de dinero duro pueden ser vistos como una inversión. Hay muchos que lo han usado como modelo de negocio y lo practican activamente.
Consideraciones especiales para préstamos de dinero duro
El costo de un préstamo de dinero duro para el prestatario suele ser más alto en comparación con el financiamiento disponible a través de bancos o programas de préstamos gubernamentales, lo que refleja el mayor riesgo que el prestamista asume al ofrecer el financiamiento. Sin embargo, el mayor gasto es una compensación por un acceso más rápido al capital, un proceso de aprobación menos estricto y una flexibilidad potencial en el calendario de pagos.
Los préstamos de dinero duro pueden ser utilizados en situaciones de cambio, en el financiamiento a corto plazo y por prestatarios con mal crédito pero equidad sustancial en su propiedad. Dado que puede emitirse rápidamente, un préstamo de dinero duro puede usarse como una forma de evitar la ejecución hipotecaria.
Pros y contras de un préstamo de dinero duro
Pros
Una de esas ventajas es que el proceso de aprobación de un préstamo de dinero duro suele ser mucho más rápido que solicitar una hipoteca u otro préstamo tradicional a través de un banco. Los inversores privados que respaldan el préstamo de dinero duro pueden tomar decisiones más rápido porque a menudo no hacen verificaciones de crédito ni examinan el historial crediticio del prestatario, los pasos que los prestamistas suelen tomar para investigar la capacidad de un solicitante para realizar los pagos del préstamo.
Estos inversores no están tan preocupados por recibir el reembolso porque puede haber un valor y una oportunidad aún mayores para revender la propiedad ellos mismos si el prestatario no cumple.
Otra ventaja es que, dado que los prestamistas de dinero duro no utilizan un proceso de suscripción tradicional y estándar, sino que evalúan cada préstamo caso por caso, los solicitantes a menudo pueden negociar ajustes con respecto al calendario de reembolso del préstamo. Los prestatarios pueden buscar más oportunidades para pagar el préstamo durante el período de tiempo disponible para ellos.
Contras
Dado que la propiedad en sí misma se usa como la única protección contra el incumplimiento, los préstamos de dinero duro generalmente tienen relaciones préstamo-valor (LTV) más bajas que los préstamos tradicionales: alrededor del 50% al 70%, frente al 80% para las hipotecas regulares (aunque puede ir más alto si el prestatario es un flipper experimentado).
Además, sus tasas de interés tienden a ser altas. Para los préstamos con dinero duro, las tasas pueden ser incluso más altas que las de los préstamos de alto riesgo. A partir de 2t019, las tasas de préstamo de dinero duro variaban del 7, 5% al 15%, dependiendo de la duración del préstamo. En comparación, la tasa de interés preferencial fue de 5.25%.
Otro inconveniente es que los prestamistas de préstamos duros pueden optar por no proporcionar financiamiento para una residencia ocupada por el propietario debido a la supervisión regulatoria y las normas de cumplimiento.
