¿Necesita una forma de pagar un gasto importante como enviar a su hijo a la universidad o renovar su cocina? ¿O le gustaría eliminar, de una vez por todas, los saldos pendientes de las tarjetas de crédito? La respuesta puede estar literalmente en su propio patio trasero. Si tiene suficiente capital en su hogar, puede pedir prestado contra él a una tasa de interés bastante baja y, dependiendo de cómo use los fondos, los pagos de intereses pueden ser deducibles de impuestos.
Hay dos formas básicas de utilizar su residencia como garantía: un préstamo con garantía hipotecaria y una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Siga leyendo para descubrir las diferencias clave entre los dos.
Para llevar clave
- Los préstamos con garantía hipotecaria y las líneas de crédito con garantía hipotecaria son diferentes tipos de préstamos basados en el puntaje crediticio del prestatario, el historial de pagos y la equidad en su hogar. duración del préstamo. Los HELOC son líneas de crédito rotativas que vienen con tasas de interés variables. Los períodos de retiro de HELOC permiten a los prestatarios retirarse de sus líneas de crédito, siempre que realicen pagos de intereses.
Home Equity Loan vs. HELOC: una descripción general
Un préstamo con garantía hipotecaria es un préstamo a plazo fijo otorgado por un prestamista a un prestatario en función de la equidad en su hogar. Estos tipos de préstamos, a menudo denominados segundas hipotecas, vienen con pagos de intereses fijos por un plazo fijo. Esto elimina todas las conjeturas del pago para el prestatario, que termina con condiciones de pago confiables. Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), por otro lado, es una línea de crédito renovable que funciona de manera muy similar a una tarjeta de crédito. También basado en la equidad en la casa del prestatario, un HELOC le permite al prestatario retirar dinero de la línea de crédito, realizar pagos y continuar haciéndolo durante el plazo del préstamo, siempre que esté actualizado y no por defecto.
Préstamo con garantía hipotecaria
Los préstamos con garantía hipotecaria a veces se denominan préstamo a plazos o garantía hipotecaria. Debido a que el prestamista usa el capital de su casa como garantía, básicamente saca una segunda hipoteca de su casa y funciona como una hipoteca convencional de tasa fija. El monto del préstamo se basa en una serie de factores, incluida la relación combinada préstamo-valor (CLTV), que normalmente es del 80% al 90% del valor de tasación de la propiedad, así como su puntaje de crédito e historial de pagos.
Al igual que el monto del préstamo, el prestamista determina la tasa de interés de su préstamo de capital en su puntaje de crédito e historial de pagos. Según Bankrate, las tasas de interés de los préstamos con garantía hipotecaria oscilaban entre 3.79% y 11.99% a partir del 8 de noviembre de 2019. La tasa de interés normalmente está bloqueada, sus pagos se fijan a una tasa de interés establecida. Esto significa que sus pagos son iguales durante todo el plazo del préstamo y pueden durar de 5 a 30 años. Cualquiera sea el período, tendrá pagos mensuales estables y predecibles durante la vigencia del préstamo.
Si usted es el tipo de persona que toma una visión general de sus decisiones financieras, un préstamo con garantía hipotecaria tiene más sentido. Debido a que está pidiendo prestada una suma fija a una tasa de interés fija, obtener un préstamo con garantía hipotecaria significa saber cuánto pagará por el préstamo a largo plazo en el momento en que lo saque. Puede reducir esa cantidad si cancela el préstamo antes de tiempo o refinancia a una tasa más baja. Entonces, si pide prestado $ 30, 000 al 5.5% durante 20 años, puede calcular fácilmente que el costo total del préstamo, incluidos los intereses, será de $ 49, 528.
HELOC
Las líneas de crédito con garantía hipotecaria o HELOC son líneas de crédito garantizadas, garantizadas por la equidad en su hogar. Funcionan, en parte, como una tarjeta de crédito, por lo que tienen una línea de crédito renovable que puede usar más de una vez, siempre que mantenga sus pagos.
Los términos HELOC tienen dos partes. El primero es un período de sorteo, mientras que el segundo es un período de reembolso. El período de retiro, durante el cual puede retirar fondos, puede durar 10 años y el período de reembolso puede durar otros 20 años, lo que convierte a HELOC en un préstamo a 30 años. Una vez que finaliza el período de extracción, no puede pedir prestado más dinero.
Durante el período de extracción de HELOC, debe realizar pagos. Estos tienden a ser pequeños, a menudo equivalen solo al interés. Durante el período de reembolso, los pagos se vuelven sustancialmente más altos. Eso es porque debes comenzar a pagar el capital. Durante el período de reembolso de 20 años, debe reembolsar todo el dinero prestado, más los intereses a una tasa variable. Este salto en los pagos puede resultar en un shock de pago. Si las sumas son lo suficientemente grandes, incluso puede causar el incumplimiento de las personas en dificultades financieras. Y si no cumplen con los pagos, podrían perder sus hogares. Recuerde, esa es la garantía del préstamo.
Los pagos deben hacerse al HELOC durante su período de retiro, que generalmente equivale solo al interés.
Con un HELOC, usted sabe que el monto máximo que podría pedir prestado es el monto de su límite de crédito. Pero puede ser difícil determinar el costo total de un HELOC. Eso es porque no sabrás cuánto pedirás prestado. Tampoco sabes qué tasa de interés pagarás. Bankrate señala que las tasas de interés promedio de HELOC oscilan entre 3.49% y 21.00% a partir del 8 de noviembre de 2019. La tasa, al igual que un préstamo con garantía hipotecaria, depende de su solvencia, historial de pagos y monto prestado. Y otro punto clave a tener en cuenta: las tasas de interés para HELOC son variables, lo que significa que pueden subir o bajar según la economía.
Consideraciones Especiales
Una pregunta que debe hacerse: ¿Cuál es el propósito del préstamo? Un préstamo con garantía hipotecaria es una buena opción si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y para qué usará el dinero. Se le garantiza una cierta cantidad, que recibe en su totalidad cuando se adelanta el préstamo.
"Los préstamos con garantía hipotecaria generalmente se prefieren para objetivos más grandes y costosos, como la remodelación, el pago de una educación superior o incluso la consolidación de deudas, ya que los fondos se reciben en una suma global", dice Richard Airey, oficial de préstamos de First Financial Mortgage. Por supuesto, al solicitar, puede haber cierta tentación de pedir prestado más de lo que necesita de inmediato, ya que solo obtiene el pago una vez y no sabe si calificará para otro préstamo en el futuro.
Por el contrario, un HELOC es una buena opción si no está seguro de cuánto necesitará pedir prestado o cuándo lo necesitará. En general, le brinda acceso continuo al efectivo durante un período determinado, a veces hasta 10 años. Puede pedir prestado contra su línea, pagarlo todo o en parte, y luego pedir prestado ese dinero nuevamente más adelante, siempre y cuando todavía esté en el período introductorio de HELOC.
Una cosa que debe recordar es que una línea de crédito es revocable, al igual que una tarjeta de crédito. Si su situación financiera empeora o el valor de mercado de su vivienda disminuye, su prestamista podría decidir reducir su línea de crédito o cerrarla por completo. Entonces, si bien la idea detrás de un HELOC es que puede recurrir a los fondos según los necesite, su capacidad para acceder a ese dinero no es algo seguro. "Los HELOC se utilizan mejor para objetivos a corto plazo, digamos de 12 a 20 meses, ya que la tasa puede fluctuar y generalmente está vinculada a la tasa preferencial", dice Airey.
Deducibilidad de intereses
Hubo cierta confusión acerca de si los propietarios podrían deducir el interés de sus préstamos con garantía hipotecaria y HELOC en sus declaraciones de impuestos luego de la aprobación de la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos. Según la ley, los propietarios pueden deducir cualquier gasto relacionado con los intereses de la hipoteca, que incluye ambos tipos de préstamos, para los años fiscales entre 2018 y 2025. Las deducciones se limitan a $ 375, 000 en préstamos calificados para personas solteras o parejas casadas que presenten por separado, o $ 750, 000 para casados parejas Pero hay una condición: las deducciones deben derivarse de los fondos utilizados para "comprar, construir o mejorar sustancialmente" su casa y el dinero que gasta en dichas mejoras debe gastarse en la propiedad utilizada como capital para el préstamo. Por lo tanto, ya no puede deducir intereses de estos préstamos si utiliza el dinero para pagar la universidad de su hijo o para eliminar la deuda. Hay reglas adicionales, así que asegúrese de consultar con un experto en impuestos antes de usar esta deducción.
La línea de fondo
Tenga en cuenta que solo porque puede pedir prestado contra el valor neto de su casa no significa que deba hacerlo. Pero si lo necesita, hay muchos factores a considerar al decidir cuál es la mejor manera de pedir prestado: cómo usará el dinero, qué podría suceder con las tasas de interés, sus planes financieros a largo plazo y su tolerancia al riesgo y las fluctuaciones. tarifas.
Algunas personas no se sienten cómodas con la tasa de interés variable de HELOC y prefieren el préstamo con garantía hipotecaria para la estabilidad y previsibilidad de saber exactamente cuánto serán sus pagos y cuánto deberán en total. Los préstamos con garantía hipotecaria son mucho más fáciles de trabajar en un presupuesto, como señala Airey.
Además, "los préstamos con garantía hipotecaria fija dan como resultado un gasto menos frívolo", agrega Airey. Con un HELOC, "los pagos bajos de interés y el fácil acceso pueden ser tentadores para aquellos que no tienen disciplina financiera. Puede ser fácil gasta en artículos innecesarios, como una tarjeta de crédito ", dice. Sin embargo, si tiene esa disciplina y le gusta la idea de una fuente de fondos más abierta, la línea de crédito podría ser la opción para usted.
