Si está buscando invertir en acciones de S&P 500, pero no tiene el temperamento para analizar adecuadamente los fundamentos financieros de 500 compañías individuales, un Índice S&P 500 puede ayudarlo a obtener exposición a esas acciones, sin el análisis agotador.
El índice S&P 500 rastrea las compañías más grandes y poderosas de los Estados Unidos. Las acciones constituyentes son comisariadas por el Comité de índice de S&P, que selecciona a las compañías en función de una serie de factores, que incluyen capitalización de mercado, liquidez y asignación del sector.
En 1976, Vanguard presentó a los inversores individuales el primer fondo mutuo de la nación diseñado para imitar el índice S&P 500. Unos 20 años después, se lanzó el primer fondo cotizado en bolsa (ETF), que siguió de manera similar el índice S&P 500. Hoy, casi todas las principales casas de bolsa y compañías de fondos ofrecen algún tipo de fondo S&P 500. Los inversores pueden acceder a estos fondos a través de asesores financieros, corredores de servicio completo o corredores de descuento.
Para llevar clave
- Si está investigando la posibilidad de agregar acciones de S&P 500 a su cartera, un fondo de índice S&P 500 puede ayudarlo a facilitar una amplia exposición a ese tipo de acciones, con la debida diligencia mínima. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) mantienen una estrategia pasiva replicación del índice, permitiendo a los inversores un amplio acceso a todos los valores dentro del índice dado.
ETF vs. Fondo Mutuo
Los ETF se centran principalmente en la replicación pasiva del índice, esencialmente dando a los inversores acceso a todos los valores dentro del índice especificado. Estos ETF, que generalmente ofrecen índices de gastos de bajo costo debido a la gestión activa minimizada, se comercializan durante todo el día, de forma similar a las acciones. En consecuencia, son altamente líquidos y están sujetos a fluctuaciones de precios intradía, al igual que las acciones.
Por el contrario, los fondos mutuos de S&P 500 pueden ser pasivos o activos. Tienden a tener tarifas ligeramente más altas que los ETF debido a los costos asociados 12b1. Además, los fondos mutuos tienen estructuras ligeramente diferentes, donde los inversores solo pueden comprarlos al precio de cierre del valor de negociación de activos netos (NAV) del día.
Modelos de tarifa
Aquellos que buscan invertir a bajo costo en los ETF de S&P 500 pueden obtener exposición a través de corredores de descuento, que ofrecen operaciones sin comisiones en todos los productos pasivos de ETF. Pero tenga en cuenta que algunos corredores pueden imponer requisitos mínimos de inversión. Actualmente, el mayor ETF de S&P 500 es el SPDR S&P 500 ETF (SPY) de State Street Global Advisors, que cuenta con $ 279.41 mil millones en activos bajo administración, a partir de abril de 2019.
Los fondos mutuos también se negocian a través de corredores y corredores de descuento, pero también se puede acceder directamente desde las compañías de fondos. Algunos inversores desean gestionar de forma integral su cartera a través de un asesor o un corredor. Otros prefieren administrar una cartera de fondos que se encuentran dentro de un proveedor específico de fondos mutuos. Los inversores también pueden acceder a fondos a través de programas 401k del empleador, cuentas de jubilación individuales o plataformas de roboadvisor
Avanzando más allá del fondo pasivo del índice S&P 500
Los inversores que buscan un enfoque más avanzado para la inversión de fondos del S&P 500 pueden desear considerar índices beta inteligentes, que imponen costos más bajos y ofrecen la ventaja de una inversión fundamental o personalizada. Ejemplos de tales fondos incluyen el Fondo de Dividendos de AAM (SPDV) y el Fondo de Índice de Igualdad de Peso (RSP) S&P 500. Los inversores también pueden apuntar a ciertos segmentos del Índice S&P 500 que ofrecen potencial de apreciación de capital, con fondos como la serie del sector SPDR o fondos centrados en dividendos.
Muchos gestores de fondos también ofrecen fondos activos de S&P 500, que se centran principalmente en nombres de S&P 500, pero activamente intercambian nombres más allá de los estrictamente encontrados en el índice. También hay fondos apalancados, que ofrecen un enfoque de cobertura simplificado. Los fondos apalancados alcistas utilizan el apalancamiento para multiplicar el rendimiento del S&P 500 cuando funciona bien. Los fondos apalancados bajistas reducen el S&P 500, para obtener rendimientos positivos cuando el índice cae.
