¿Qué es el capital en riesgo (CaR)?
El término capital en riesgo (CaR) se refiere a la cantidad de capital reservada para cubrir riesgos. Se aplica a entidades y personas que están autoaseguradas, así como a compañías de seguros que suscriben pólizas de seguro. El capital en riesgo puede ser utilizado para pagar pérdidas o por los inversores que deben tener capital en una inversión para obtener ciertos tratamientos fiscales.
Para llevar clave
- El término capital en riesgo se refiere a la cantidad de capital reservada para cubrir riesgos. El capital en riesgo es utilizado como amortiguador por las compañías de seguros en exceso de las primas obtenidas de las pólizas de suscripción. CaR ayuda a pagar las reclamaciones o los gastos en caso de que se cobren las primas por parte de la compañía no son suficientes para cubrirlos. También es relevante para los impuestos federales sobre la renta ya que el IRS requiere que un inversionista tenga capital en riesgo en una inversión para obtener ciertos tratamientos fiscales. Uno de los requisitos para tomar un capital ganancia es que el inversor necesita tener capital en riesgo.
Comprensión del capital en riesgo (CaR)
El capital en riesgo se puede utilizar para describir varios escenarios diferentes para la industria de seguros y los inversores con respecto a sus impuestos. Las compañías de seguros cobran primas por las pólizas que suscriben. El monto de la prima se determina con base en el perfil de riesgo del asegurado, el tipo de riesgo cubierto y la probabilidad de que se incurra en una pérdida después de proporcionar cobertura. La compañía de seguros utiliza esta prima para financiar sus operaciones, así como para obtener ingresos por inversiones.
El capital en riesgo se utiliza como amortiguador en exceso de las primas obtenidas de las políticas de suscripción. En esencia, el capital en riesgo ayuda a pagar cualquier reclamo o gasto en caso de que las primas que cobra la compañía no sean suficientes para cubrirlos. Como tal, CaR también puede denominarse capital de riesgo o fondos excedentes. Como se trata de un exceso de capital, se puede utilizar como garantía. Es un indicador importante de la salud de una compañía de seguros debido al hecho de que tener suficiente capital disponible para pagar las reclamaciones es lo que evita que una aseguradora se declare insolvente.
La cantidad de capital que una compañía de seguros debe mantener en reservas se calcula de acuerdo con el tipo de pólizas que suscribe la aseguradora. Para las pólizas de seguros no de vida, el capital en riesgo se basa en los reclamos estimados y la cantidad de primas que pagan los asegurados, mientras que las compañías de seguros de vida basan sus cálculos en los beneficios totales que tendrían que pagarse.
Las compañías de seguros tienen una cantidad específica de capital en sus reservas, cuyo monto se basa en los tipos de pólizas que suscriben.
CaR también es relevante para los impuestos federales sobre la renta. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que un inversor tenga capital en riesgo en una inversión para obtener ciertos tratamientos fiscales. Muchos refugios fiscales solían estar estructurados para que el inversor no pudiera perder dinero, pero podía tomar ingresos y convertirlo en ganancias de capital no realizadas para ser gravadas en un momento posterior y una tasa más baja. Es por eso que uno de los requisitos para tomar una ganancia de capital es que necesita tener capital en riesgo.
Consideraciones Especiales
Los reguladores pueden establecer un margen de insolvencia para las compañías de seguros, en función de su tamaño y los tipos de riesgos que cubren en las pólizas que suscriben. Para las compañías de seguros no de vida, esto a menudo se basa en la pérdida experimentada durante un período de tiempo. Las compañías de seguros de vida usan un porcentaje del valor total de las pólizas menos las provisiones técnicas. Estas regulaciones generalmente se aplican a la cantidad de capital que debe reservarse y no se aplican al tipo o al riesgo del capital en sí.
