Las letras o números utilizados para expresar una calificación crediticia o calificación crediticia expresan la solvencia de la persona, empresa o gobierno que se evalúa. Las calificaciones crediticias generalmente se expresan en letras como "AAA" o "BB". Los puntajes de crédito, que normalmente se asignan a individuos, se expresan como números que van de 850 a 300.
Las agencias de calificación crediticia asignan calificaciones que expresan si es probable que una entidad pueda cumplir con sus obligaciones de deuda. Hay tres agencias que crean la mayoría de las calificaciones crediticias mundiales: Fitch Ratings, Moody's Investors Service y Standard & Poor's.
Desde principios del siglo XX, estas tres agencias de calificación crediticia han estado produciendo calificaciones y análisis de inversión, pero Fitch fue el primero en utilizar el sistema de calificación por letras. Ahora, las tres agencias califican a las entidades con las siguientes calificaciones de letras: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C y D.
Las ventajas y desventajas se agregan a las letras AA a C para distinguir aún más las calificaciones, y las calificaciones a menudo también van acompañadas de calificaciones de perspectiva. Simbolizadas por "NEG", "POS", "STA", "RUR" y "SD", estas abreviaturas significan calificación negativa, positiva, estable, bajo revisión y incumplimiento selectivo, respectivamente.
Estas calificaciones son utilizadas por inversores individuales e institucionales, que intentan decidir si desean comprar valores o inversiones respaldadas por algún país. Solo las calificaciones crediticias de triple A se consideran de primera categoría. Las calificaciones de BB o inferiores se consideran calificaciones "basura", mientras que las calificaciones entre estas dos categorías están bien, pero están bajo observación de las agencias de calificación crediticia.
Los puntajes de crédito al consumidor se expresan en números en lugar de letras, y aunque los puntajes son generados por cada una de las tres principales agencias de informes de crédito (Experian, Transunion y Equifax), el puntaje de crédito al consumo más utilizado es el creado por Fair Isaac Corporation (FICO).
Los puntajes FICO oscilan entre 300 y 850. Los puntajes FICO superiores a 760 se consideran excelentes. Los puntajes de crédito que van de 725 a 759 son muy buenos o superiores al promedio, mientras que los puntajes que van de 660 a 724 son buenos. Las puntuaciones entre 560 y 659 se consideran inferiores al promedio o no son buenas, mientras que las inferiores a 560 se consideran riesgosas o malas. Cuando el puntaje de crédito de un prestatario expresa que él o ella es arriesgado, simplemente significa que él o ella tiene una mayor probabilidad de incumplimiento del préstamo que un prestatario con un puntaje de crédito excelente.
Tener un puntaje de crédito bajo o un puntaje que se considera riesgoso no necesariamente significa que un prestamista se negará a prestarle. Sin embargo, el prestamista será consciente del riesgo financiero potencial y puede compensarlo cobrando intereses más altos, teniendo plazos más cortos o requiriendo un cosignatario.
