Los fondos mutuos son bastante transparentes. Puede averiguar fácilmente qué acciones están en un fondo mutuo buscando en línea. Muchos sitios financieros enumeran la tenencia de fondos. El precio de una acción, a menudo llamado unidad, se publica en estos sitios, y puede encontrarlo fácilmente si también utiliza un corredor de descuentos en línea.
Las transacciones de fondos mutuos pueden estar sujetas a una variedad de cargos y tarifas. Algunos fondos conllevan un cargo o carga de venta, que son los honorarios que usted paga para comprar o vender acciones en el fondo, de manera similar a pagar una comisión en una operación bursátil. Estos pueden ser en forma de pagos por adelantado (carga frontal) o tarifas que paga cuando vende acciones (cargo de venta diferido contingente).
Valor liquidativo
La forma más fácil de averiguar el precio de un fondo mutuo es mirar su valor liquidativo. NAV es el valor total de los activos de un fondo mutuo, menos todos sus pasivos. Muchos fondos mutuos usan este número para determinar el precio de las unidades de transacción del fondo. Cuando compra y vende fondos mutuos, generalmente lo hace en el NAV.
Cambios en el valor liquidativo
Para la mayoría de los fondos mutuos, el NAV se calcula diariamente, ya que la cartera de un fondo mutuo consta de muchas acciones diferentes. Como cada una de estas acciones puede estar cambiando de precio frecuentemente durante el día, es difícil determinar el valor exacto de un fondo mutuo. Por lo tanto, las compañías de fondos mutuos han optado por valorar su cartera una vez al día, y cada día, este es el precio al que los inversores deben comprar y vender el fondo mutuo. La técnica de valoración exacta puede variar de un fondo a otro, ya que algunos pueden usar un promedio de los últimos tres precios negociados. Todos los fondos mutuos, sin embargo, establecen una valoración de su NAV una vez al día.
Su precio real
Cuando compra o canjea un fondo mutuo, está realizando transacciones directamente con el fondo, mientras que con los fondos y acciones negociados en bolsa, está operando en el mercado secundario, según Fidelity Investments. A diferencia de las acciones y los ETF, los fondos mutuos se negocian solo una vez al día, después de que los mercados cierran a las 4 p.m. Si ingresa a una operación para comprar o vender acciones de un fondo mutuo, su operación se ejecutará al siguiente valor de activo neto disponible, que se calcula después del cierre del mercado y generalmente se publica a las 6 pm ET. Este precio puede ser mayor o menor que el NAV de cierre del día anterior.
Cómo obtener el precio exacto que desea
En el caso de un fondo cotizado en bolsa (ETF), que es un fondo indexado que cotiza como una acción, el valor liquidativo se determina primero de la misma manera que para las acciones. Los compradores y vendedores ofertan por acciones, y el precio sube y baja momento a momento. Puede realizar una orden de límite y se ejecutará cuando el precio de la acción del ETF sea igual o inferior a su precio límite.
Debe tener en cuenta que un ETF no es un fondo mutuo. Son similares, ya que ambos agrupan el dinero de los inversores para comprar acciones, pero las acciones de un ETF se negocian como acciones, lo que significa que el precio cambiará rápidamente.
La línea de fondo
Si bien el precio de un fondo mutuo es fácil de encontrar, la verdad es que nadie sabe cuánto valdrá cuando se ejecute su orden de compra. Al día siguiente descubrirá para qué lo compró. La única forma de obtener el precio que desea es comprar un fondo cotizado en bolsa en lugar de un fondo mutuo.
