El santo grial de la inversión es encontrar las acciones ganadoras más grandes del mercado. Los valores atípicos. Las acciones que rompen todos los récords… es decir, los líderes que suben más. Se han publicado estudios que muestran que todas las ganancias en el mercado a lo largo de las décadas provienen de solo un puñado de acciones. Esto significa que, si su cartera no tenía algunas de estas acciones líderes, no superó al mercado. Sabiendo que unos pocos ganadores son todo lo que necesitamos, surgen las siguientes preguntas:
- ¿Estos ganadores anteriores comparten rasgos comunes? Si hay atributos compartidos, ¿podemos encontrarlos sistemáticamente temprano?
Después de todo, una cartera solo necesita un Tom Brady o Michael Jordan para marcar la diferencia.
Veamos cómo se ve un valor atípico real:
Business Insider
Por supuesto, hay valores atípicos en todo, no solo en los deportes. Existen en el entretenimiento, los negocios y la inversión. Solo necesito mencionar el nombre de Warren Buffett para aclarar mi punto. Los valores atípicos también existen en el mercado de valores. Eche un vistazo a la tabla de Align Technology, Inc. (ALGN) que se muestra a continuación:
Mapsignals, Inc.
Durante mis muchos años de pasar datos, he descubierto que las mejores acciones tienen tres atributos principales que los inversores deben tener en cuenta: excelentes fundamentos, excelentes técnicas y una inusual actividad comercial institucional. Tener esos tres rasgos combinados produce una señal MAP. Eso es lo que ves representado por las barras verdes en el cuadro Align Technology anterior. Cada barra es una señal alcista creada al combinar estas tres cualidades esenciales. El área sombreada en gris es el período al pasado en nuestro conjunto de datos.
Grandes fundamentos
La primera cualidad que debe tener una acción para ser excelente es una base sólida en los fundamentos. Esto debería ser intuitivo porque, si es un buen negocio, los accionistas deberían ser recompensados. Existen innumerables datos fundamentales, pero hay dos atributos fundamentales que se revelan consistentemente en grandes existencias: ventas crecientes y ganancias crecientes. Aquí no hay un umbral mágico, pero es lógico: si una empresa gana nuevos negocios año tras año mientras administra sus costos, es probable que tenga una base sólida. Mi preferencia personal es buscar ventas anuales de dos dígitos y crecimiento de ganancias.
A continuación se muestra una instantánea de las ganancias y el crecimiento de las ventas de Align Technology a partir del 18 de marzo de 2016:
Grandes técnicos
La segunda cualidad que debe tener un gran stock son excelentes técnicas a largo plazo. En inglés simple, la acción debería tener una tendencia más alta y hacer nuevos máximos. Las mejores compañías por ahí tienden a tener los mejores gráficos también. Como la compañía se desempeña bien fundamentalmente, el gráfico reflejará esos aspectos positivos en los precios más altos de las acciones. Por esta razón, esperar retrocesos en las acciones líderes del mercado puede ser complicado, ya que las mejores acciones tienden a seguir subiendo año tras año, y los retrocesos en las acciones pueden no durar mucho.
A continuación se muestra una instantánea de la imagen técnica de Align Technology del 18 de marzo de 2016:
Actividad comercial institucional inusual
La tercera y probablemente la cualidad más importante es que una acción superior debe tener una demanda continua de las acciones por parte de los grandes inversores. Esto es lo que hace que el proceso de Mapsignals sea único: buscamos específicamente una actividad comercial inusual en acciones que probablemente estén siendo acumuladas por las instituciones. Creemos que muchos de los inversores institucionales más inteligentes del mundo pueden detectar las mejores acciones que existen antes que nadie, y queremos acompañarnos.
Creemos que nuestro método acumula las probabilidades de éxito a nuestro favor y explota estas huellas con el tiempo. Queremos detectar estos signos sin tener que sentarnos en una mesa de negociación institucional. Una manera fácil de conceptualizar cómo encontramos estas señales es que tratamos de medir cómo se negocia una acción en relación con su acción del precio. Observamos muchas relaciones diferentes entre volúmenes y precios que pueden indicar cuándo se está tomando una posición en una acción.
Nuestro proceso combina las tres características cruciales necesarias para las acciones líderes del mañana en una señal simple. Ah, y cuantas más veces aparezca la señal, mejor. Una vez más, se trata de apilar las probabilidades a su favor.
A continuación se muestra un zoom en el gráfico de Mapsignals sobre Align Technology desde enero de 2016 hasta agosto de 2018:
La línea de fondo
Existe un antiguo debate sobre cuál es un mejor predictor de la futura apreciación del precio de las acciones: fundamentos o aspectos técnicos. La conclusión aquí es que la forma en que un comercio de acciones a menudo puede presagiar la imagen fundamental y técnica avanzada más que mirando las finanzas o un gráfico solo.
