Mientras que muchos inversionistas esperan obtener grandes ganancias de la oferta pública inicial de Uber Technology Inc., Goldman Sachs Group Inc. (GS) puede obtener una ganancia estratosférica, un retorno del 12, 000% de su inversión. El banco de inversión está listo para recibir $ 600 millones después de una inversión inicial de $ 5 millones en Uber que realizó hace siete años, cuando la empresa de transporte de pasajeros era una startup desconocida, según un informe detallado de Bloomberg. Aunque Goldman Sachs perdió la competencia para dirigir la oferta de OPI a Morgan Stanley (MS), el retorno de Goldman podría superar el de cualquier otro inversor de Uber.
El rendimiento de Goldman depende de que Morgan Stanley gane un precio de salida a bolsa en la parte superior del rango de las acciones de Uber. Sin duda, incluso si el precio es más bajo que eso, es probable que el rendimiento de Goldman sea estratosférico, aunque menos.
Cómo Uber se convirtió en una mina de oro para Goldman Sachs
- Inversión inicial de $ 5 millones Ganancia estimada de $ 600 millones * Retorno del 12, 000%
Cómo Morgan Stanley se lanzó en Uber Deal
En 2011, justo un año después de que la compañía de Silicon Valley comenzara a ofrecer viajes, el ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, ahora CEO del banco, hizo una apuesta en Uber utilizando el dinero de Goldman, dice Bloomberg. Solomon, entonces el codirector de banca de inversión, creó un fondo que tenía un grupo específico de capital propio del banco para que los negociadores inviertan en nuevas empresas de alto crecimiento. Ese mismo fondo impulsó la inversión en Uber.
A pesar de esa ventaja inicial, Goldman perdió ante su rival Morgan Stanley para manejar la salida a bolsa de Uber. Si bien inicialmente parecía que Goldman estaba listo para liderar la oferta, las cosas comenzaron a cambiar en 2016, cuando Morgan Stanley dio un paso adelante con términos agresivos para una nueva ronda de préstamos a Uber a pesar de la presión regulatoria sobre los préstamos de los bancos a "riesgosos". empresas ", según Bloomberg.
Uber está ofreciendo acciones de $ 44 a $ 50 cada una, según una presentación regulatoria, y debe cotizar sus acciones el jueves. Eso valora el acuerdo tan alto como $ 91.5 mil millones sobre una base totalmente diluida. La ganancia estimada de $ 600 de Goldman se basa en la valoración esperada de los 10 millones de acciones que posee actualmente, así como en los ingresos de su venta previa de acciones a SoftBank.
Mirando hacia el futuro
Muchos osos han advertido que las acciones de Uber podrían ir al sur después de la salida a bolsa, impulsadas por varios vientos en contra, incluidas sus crecientes pérdidas, la competencia de empresas que se centran en automóviles autónomos, incluido Waymo de Alphabet Inc. (GOOGL), y otras preocupaciones. Los costos de Uber pueden aumentar aún más, ya que hasta 60, 000 conductores de Uber han presentado demandas de arbitraje contra la compañía, según Bloomberg. Estos factores significan que Goldman puede tener que decidir si vende su participación en Uber pronto para asegurar grandes ganancias, o mantenerlos en la apuesta de que Uber traerá ganancias aún más ricas.
