Los estadounidenses son conocidos por muchas cosas, pero ahorrar no es una de ellas. En la ola de gastos impulsados por el crédito que personificó la última década, la tasa de ahorro nacional cayó a mínimos históricos, llegando incluso a ser negativa en 2005.
Todos sabemos que ahorrar es importante, y cuando la economía golpea tiempos difíciles, tener dinero en el banco puede ser una bendición. Sin embargo, con los temores inflacionistas desenfrenados, ¿realmente vale la pena ahorrar? He aquí por qué ahorrar dinero sigue siendo un sabio consejo en una economía que lucha por recuperarse. (Obtenga más información sobre cómo ahorrar en Guardar sin sacrificio y nunca es demasiado temprano para comenzar a ahorrar ).
Causa de crédito
Los últimos dos meses nos han demostrado que la recuperación no es algo que los inversores puedan dar por sentado. Desde principios de 2010, hemos visto que las métricas económicas clave no cumplen con las expectativas de los analistas y, como resultado, las acciones han caído a la baja. Existe una conexión entre nuestra tasa de ahorro languideciente y los problemas económicos en los que nos encontramos en este momento. Todo comienza con el crédito…
La aceptación generalizada del crédito en las últimas dos décadas ha ayudado a impulsar un crecimiento significativo en los Estados Unidos, pero también ha tenido un costo significativo. Con el crédito disponible gratuitamente, particularmente en los últimos años, los consumidores comenzaron a usar sus líneas de crédito (y el valor acumulado de la vivienda, por cierto) como una cuenta de ahorro. Como resultado, dejaron de ahorrar. En enero de 1959, los estadounidenses ahorraron el 8, 3% de sus ingresos, pero a principios de 2008 esa cifra se había reducido al 0, 8%.
A medida que el mercado crediticio se apoderó y las líneas de crédito al consumo comenzaron a disminuir, la gente comenzó a darse cuenta de que los límites de crédito en sus cuentas no eran los mismos que el efectivo en el banco. (Obtenga más información en 9 razones para decir "No" al crédito ).
Los ahorros traen recuperación
La idea de que los ahorros ayudan en una economía difícil no es una revelación devastadora. Pero es posible que se sorprenda al descubrir hasta qué punto una alta tasa de ahorro puede acelerar la recuperación económica.
Uno de los mayores desafíos para nuestra economía en los últimos 18 meses ha sido la reacción en cadena de incumplimientos que es endémica de nuestro sistema de crédito. A medida que el colapso del mercado inmobiliario empujaba a los consumidores excesivos a sus pagos hipotecarios, esos mismos consumidores se encontraron recortando gastos en el último minuto y en incumplimiento, lo que, a su vez, redujo la producción económica y aumentó la pérdida de empleos, lo que puso a más personas en situaciones difíciles..
Un pequeño número de consumidores y prestamistas pudieron afectar rápidamente a una porción más grande de la economía debido a la interconexión del sistema financiero.
Cómo ayudan los ahorros
Sin duda, mayores reservas de ahorro significan que los consumidores tienen cojines que pueden ayudar a absorber gastos abrumadores sin profundizar más. Pero igual de importante, tener una mayor porción de los ingresos asignados a los ahorros significa que los gastos de vida son más bajos, y los consumidores pueden ajustar sus presupuestos para gastar una mayor parte de los ingresos en el aumento de los pagos de la hipoteca o compensar mejor si pierden sus empleos.
Esa capacidad de hacer frente a las dificultades financieras en última instancia significa que la economía se recupera mucho más rápido. Después de todo, cuando se pagan las facturas, los bancos, los servicios públicos y las tiendas de comestibles pueden mantener sus puertas abiertas y sus trabajadores empleados.
Ahorro, gobierno y riesgo
Eso no quiere decir que los ahorros no tengan riesgos; cualquier persona que tuviera acciones en sus cuentas de jubilación en octubre de 2008 puede dar fe de ello. Incluso la intervención del gobierno puede funcionar contra los ahorradores: el gasto de estímulo y el aumento de la inflación van en contra de su efectivo. (Obtenga más información sobre la intervención del gobierno en las crisis económicas: ¿dejarlos quemar o acabar con ellos? )
Cuando un gobierno brinda estímulo a sus ciudadanos, generalmente financia esos gastos a través de deuda soberana adicional, que las futuras generaciones deben pagar. En cierto sentido, los ahorradores se ven obligados a rescatar a los no ahorradores cuando el gobierno se involucra. Simplemente imprimir dinero extra es otra forma en que los gobiernos pagan el estímulo. Cuando eso sucede, existe un grave riesgo de inflación, la principal causa de ahorro.
Con la inflación, cada dólar en su cuenta de ahorros tiene menos poder adquisitivo real. Es la razón por la cual una hogaza de pan costó cinco centavos en 1910 y hoy tiene un promedio de más de $ 2.
Y si bien esos riesgos son muy reales, los ahorros generalizados esencialmente eliminan la necesidad de estímulo gubernamental en primer lugar al apuntalar las finanzas de la nación a nivel del consumidor. Al igual que con la mayoría de las crisis económicas, la tasa de ahorro nacional se disparó tras el colapso inmobiliario de 2008, ya que aquellos que podían permitirse ahorrar escondieron su efectivo anticipándose a tiempos más difíciles. Pero ya hemos visto cómo las tasas de ahorro se ven afectadas cuando la economía y el mercado de valores se recuperaron el año pasado.
Línea de fondo
Tanto a nivel personal como a nivel nacional, mantener una tasa de ahorro sólida es una de las mejores curas para los problemas económicos. Aunque eso significa que los estadounidenses tendrán que vivir dentro de sus posibilidades, también significa que seremos menos susceptibles a las recesiones económicas en el futuro. Lo que queda por ver es si los consumidores recordarán las lecciones de los últimos años y mantendrán un nivel de ahorro más cauteloso cuando el crédito fluya libremente una vez más.
Después de todo, si no podemos aprender de nuestros errores, estaremos condenados a repetirlos.
