Charles Schwab Corp. (SCHW) se encuentra entre los principales actores en el área de servicios de asesoramiento, con 11.3 millones de cuentas y manejando más del 7% de los $ 45 billones que las personas en los EE. UU. Tienen disponibles para invertir. Ahora, la compañía de servicios financieros está liderando cambios importantes en toda la industria con su decisión de cobrar una tarifa mensual fija para su robo-advisor, al igual que Netflix Inc. (NFLX) y Spotify Technology SA (SPOT) cobran tarifas mensuales por sus servicios al consumidor.. Se espera que el alejamiento de cobrar directamente por asesoramiento financiero cause un efecto dominó en toda la industria, según varios expertos de la industria y observadores del mercado.
Nuevo servicio de suscripción de Schwab
- Tarifa única de $ 300 por planificar una suscripción mensual de $ 30 en todos los niveles de activos $ 360 anuales después del primer año Incluye gestión de inversiones, plan financiero, orientación ilimitada de un planificador financiero certificado, otras herramientas de gestión de patrimonio
Nuevo servicio a $ 360 por año
Schwab está lanzando un servicio de suscripción mensual para su robo-advisor híbrido, un tipo de inversión que es ampliamente popular entre los millennials que usan plataformas rivales como Robinhood y Wealthfront. En lugar de su antigua tarifa basada en activos a 0.28% AUM, Schwab ahora está cobrando una tarifa inicial única de $ 300 por planificación, y una suscripción mensual de $ 30 que no cambia a niveles de activos más altos. Para aquellos que se inscriban con Schwab Intelligent Portfolios Premium, a un precio anual de $ 360 después del primer año, recibirán acceso a la gestión de inversiones, un plan financiero y orientación ilimitada de un planificador financiero certificado, independientemente del valor de su cartera. El servicio también ofrece herramientas que pueden ayudar a los clientes a establecer objetivos, definir riesgos, minimizar impuestos, ahorrar para la universidad, financiar una casa, administrar deudas, etc.
Jason Zweig, columnista de inversiones del Wall Street Journal, argumenta que el antiguo modelo de gestión de activos, que puede cobrar altas tarifas anuales en función del tamaño de la cartera, llevó a las masas a creer que invertir "es arcano y costoso, mientras que la planificación financiera es mundana y sin importancia ". Recientemente, sin embargo, las tarifas de gestión de inversiones se han reducido, mientras que el asesoramiento de un experto planificador financiero ha demostrado que" hace maravillas por su patrimonio neto ", según el experto de la industria.
"El movimiento de Schwab debería enviar una onda expansiva a través del mercado: la planificación financiera es el servicio por el que vale la pena pagar más, mientras que es la gestión de la inversión la que debería ser casi gratuita", dijo Zweig.
Efecto dominó
El gran tamaño e influencia de Schwab en la comunidad de inversión minorista podría alentar a otras empresas a cambiar su enfoque.
"Vamos a mirar hacia atrás en este día y decir que fue un cambio monumental en nuestro negocio", dijo Gavin Spitzner, presidente de la consultora de la industria Wealth Consulting Partners, a Investment News. Relata el reciente anuncio de Schwab a 1975, cuando la desregulación de las comisiones permitió la creación de corredores de descuento como el propio Schwab.
De hecho, otros en la industria ya han adoptado el modelo de tarifa de suscripción, incluidos los asesores de XY Planning Network y Cetera Financial Group, según Investment News.
Otros están obligados a seguir su ejemplo, dice Michael Kitces, cofundador de XY Planning Network, que apoya a aproximadamente 900 asesores. "Le doy a Vanguard tres meses, seis máximos, para lanzar de manera similar un nivel de suscripción mensual alto para una relación de planificación más profunda", dijo, y agregó que "tener una empresa tan grande como Schwab se mueva al modelo mensual de validación de asesoramiento financiero el enfoque a un nivel completamente diferente ".
Kitces, cuya firma está agregando unos 30 nuevos asesores por mes, dice que hay mucho espacio para más participantes en el mercado. "Este océano es tan grande, azul y profundo en este momento", afirmó.
¿Que sigue?
No todos son tan optimistas con el modelo híbrido de menor costo, incluido Vance Barse, un estratega de riqueza de Manning Wealth Management. Advierte que las personas con necesidades complejas pueden verse atraídas por el modelo amigable con el presupuesto, pero podrían terminar desatendidas.
"¿Estas PPC están trabajando junto con el CPA del cliente y el abogado de planificación patrimonial?", Preguntó el Sr. Barse, por Investment News. "Esta noticia me deja con más preguntas que respuestas, y me inclino a abrir una cuenta para evaluar de primera mano cómo evolucionó estos planificadores son y cómo es la experiencia del cliente ".
