Tabla de contenido
- Conceptos básicos de comercio de futuros
- Negociación de contratos de futuros Dow
- Uso de apalancamiento en el comercio
- Tamaños de contrato de futuros de DJIA
- Abrir una cuenta de comercio de futuros
- Plataformas de negociación como estratega
- Cómo abrir y cerrar comercios
- Abrir una posición
- Cerrar una posición
- Los horarios comerciales
El Dow Jones Industrial Average (DJIA) es el índice bursátil de referencia más antiguo y probablemente más reconocible del mundo. El DJIA rastrea 30 acciones estadounidenses de primera clase seleccionadas de nueve sectores principales del mercado. Al igual que el otro índice de referencia importante, el índice S&P 500, el DJIA está destinado a ser representativo del mercado de valores general de los EE. UU.
Conceptos básicos de comercio de futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes en el que acuerdan intercambiar dinero o activos en función de una relación con un precio predeterminado de un índice subyacente.
A diferencia de una opción, que otorga al titular el derecho pero no la obligación de ejercer los términos del acuerdo, un contrato de futuros obliga legalmente a ambas partes a cumplir su parte del acuerdo.
Negociación de contratos de futuros Dow
La popularidad de la negociación de contratos de futuros de DJIA ha aumentado junto con la popularidad de la negociación basada en índices. La negociación directa de un índice bursátil no es una opción para los inversores, pero los contratos de futuros de DJIA proporcionan un instrumento derivado que permite a los operadores individuales o institucionales realizar operaciones basadas en la dirección en la que creen que se moverá el índice.
Los contratos de futuros de DJIA ofrecen a los operadores una forma fácil de negociar el mercado de valores general de los EE. UU. A través de un vehículo de inversión que es extremadamente líquido y que utiliza un apalancamiento considerable. Los futuros son instrumentos comerciales populares entre los operadores a largo plazo y diarios.
Los contratos de futuros de DJIA son uno de los principales futuros financieros, con un volumen de negociación diario promedio para los futuros de E-mini Dow de más de 100, 000 contratos.
Uso de apalancamiento en el comercio
Una de las características clave del comercio de futuros es una enorme cantidad de apalancamiento disponible. Un inversor puede obtener una exposición apalancada cinco veces a todas las acciones en DJIA por menos de $ 5, 000 en un contrato de futuros por margen comercializando el E-mini DJIA. Sin embargo, el apalancamiento aumenta tanto las ganancias como las pérdidas. El contrato E-mini representa $ 5 veces el DJIA. Por lo tanto, un cambio en el índice de 100 puntos, por ejemplo, de 25, 807 a 25, 907, se traduce en una ganancia o pérdida de $ 500 por contrato.
Tamaños de contrato de futuros de DJIA disponibles
Hay tres contratos de futuros de DJIA disponibles que ofrecen cantidades crecientes de apalancamiento. El contrato E-mini o mini-Dow, como se señaló anteriormente, representa $ 5 veces el DJIA. El contrato de futuros estándar de Dow representa $ 10 veces el valor de mercado de DJIA. El contrato de Big Dow es $ 25 veces el valor del índice.
DJIA contrata operaciones trimestrales con casi todo el volumen de operaciones que tiene lugar en el mes de vencimiento más cercano. Los comerciantes pueden pasar fácilmente sus posiciones de un contrato trimestral al siguiente a medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato actual.
También hay opciones de contratos de futuros de DJIA disponibles para negociar.
Abrir una cuenta de comercio de futuros
El primer paso requerido para negociar contratos de futuros de DJIA es abrir una cuenta de negociación con una corredora de negociación de futuros. Las casas de bolsa de futuros están registradas y reguladas por separado de las casas de bolsa, aunque muchas casas de bolsa ofrecen tanto el comercio de acciones como el de futuros. El comercio de futuros está regulado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), en lugar de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que supervisa el comercio de acciones.
Los corredores de futuros populares incluyen E * Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers. A las operaciones de futuros se les cobra una comisión en cada lado de la operación, cuando se abre una posición y cuando se cierra. Las tarifas comerciales totales incluyen comisiones, tarifas de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) y tarifas de cambio.
La mayoría de los corredores de futuros de EE. UU. Requieren un depósito mínimo de $ 5, 000 a $ 10, 000 para abrir una cuenta, aunque algunos ofrecen mínimos sustancialmente más bajos. Las consideraciones clave al elegir un corredor son la facilidad y eficiencia de las plataformas de negociación proporcionadas, los cargos por comisiones, el servicio al cliente y las características adicionales que se ofrecen, como noticias y feeds de datos, herramientas analíticas y gráficos.
Uso de la plataforma de negociación para seleccionar una estrategia
Después de seleccionar un corredor y depositar fondos en una cuenta comercial, el siguiente paso es descargar la plataforma comercial del corredor y familiarizarse con ella. No desea quedar atrapado en un mercado volátil y en rápido movimiento, tratando de tomar decisiones comerciales rápidas y colocar pedidos mientras se siente frustrado por la incapacidad de actuar rápidamente porque no se ha vuelto competente en el uso de su software comercial.
Eche un vistazo a la plataforma de negociación y todas sus características a fondo para que pueda acceder a herramientas de negociación útiles, como análisis de gráficos, datos de negociación y la oportunidad de probar varias estrategias de negociación a través de un simulador de negociación.
Una vez que esté familiarizado con su plataforma de negociación, seleccione su estrategia de negociación y pruébela utilizando una cuenta de demostración o simulador de negociación. Solo comience a operar en vivo real con dinero real después de haber llegado a una estrategia que sea consistentemente rentable en el comercio simulado. Esta es una consideración aún más importante cuando se negocia con inversiones altamente apalancadas.
Algunos comerciantes prefieren ejecutar sus propias estrategias comerciales elegidas manualmente. Otros prefieren suscribirse a los servicios de señales comerciales o utilizar robots comerciales que ejecutan automáticamente las operaciones.
Cómo abrir y cerrar comercios
En el comercio de futuros, un operador puede comprar a largo o vender en corto con igual facilidad. El comercio de futuros no está cargado con las mismas regulaciones de venta en corto que el comercio de acciones. Puede optar por comprar los futuros de DJIA si espera que el valor del índice aumente, o vender en corto si espera que el valor del índice disminuya. Tome una posición de negociación en el mes de negociación de contratos de futuros que desea negociar, muy probablemente el mes de negociación del contrato con la fecha de vencimiento más cercana, ya que será el contrato más negociado y el más líquido.
Abrir una posición
Cuando abre una posición, el corredor reservará el margen inicial requerido por contrato. Para mantener la posición, debe tener suficiente capital comercial en su cuenta comercial para cubrir el nivel de margen de mantenimiento. El margen de mantenimiento es inferior al requisito de margen inicial, generalmente en aproximadamente un tercio.
Si su cuenta cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento requerido, recibirá una llamada de margen de su corredora que requiere que liquide las posiciones comerciales o deposite fondos adicionales que sean suficientes para que la cuenta vuelva al requisito de margen inicial. Las llamadas de margen generalmente deben cumplirse antes de la apertura de las horas regulares de negociación al día siguiente.
Cerrar una posición
Cierre una operación abierta simplemente ingresando un orden opuesto. Por ejemplo, si abrió la operación comprando cinco contratos E-mini DJIA, cerraría la operación vendiendo cinco contratos E-mini DJIA con la misma fecha de vencimiento del contrato de futuros.
También es posible cerrar parcialmente una posición comercial si tiene más de un contrato, por ejemplo, vender tres de cinco contratos comprados originalmente, dejando abierta una posición de dos contratos.
Los horarios comerciales
En comparación con el mercado de valores de EE. UU., Que normalmente cotiza 7, 5 horas por día, cinco días a la semana, los futuros financieros se negocian 23, 5 horas por día, de domingo a viernes, proporcionando a los operadores una mayor liquidez.
- Durante el horario regular de negociación del mercado de valores de EE. UU., El precio del contrato de futuros de DJIA refleja muy de cerca el valor del índice actual. Durante la negociación durante la noche en EE. UU., El valor del contrato de futuros representa las proyecciones de valor de los operadores para el siguiente día de negociación. Estas proyecciones pueden verse fácilmente influenciadas por la publicación de datos económicos en otros países y por los movimientos de precios en otros mercados bursátiles importantes, como la Bolsa de Tokio (TYO) o la Bolsa de Londres (LSE).
