Existen numerosas teorías que hablan del mejor método para ahorrar para la jubilación: una asignación de activos tradicional basada en un marco de tiempo. Esto incluye clases de activos alternativos para lograr la diversificación y los dividendos por ingresos o para protegerse contra los riesgos del mercado. Existen ventajas y desventajas al usar dividendos durante la jubilación.
Para llevar clave
- Los inversores poseen una parte de la compañía de la que han comprado acciones, lo que les da derecho a una parte de las ganancias también que se pagan en dividendos. Los dividendos pueden pagarse a tasas fijas para los accionistas preferentes o tasas variables para los accionistas comunes., y el pago se ve con mayor frecuencia trimestralmente. Los dividendos se pueden utilizar para protegerse contra la volatilidad y la inflación al proporcionar una entrega constante de ingresos. En el lado negativo, las empresas pueden optar por no declarar dividendos, lo que puede negar el beneficio de la diversificación Una cartera de jubilación con dividendos. Los dividendos se gravan a la tasa del impuesto sobre la renta, que es más alta que la tasa de ganancias de capital.
Cómo funcionan los dividendos
Antes de determinar si los dividendos son la mejor opción para los ahorros de jubilación, es importante comprender cómo funcionan los dividendos. Cuando un inversor compra una acción, se convierte en un propietario proporcional de la compañía en función de cuántas acciones se compran. Debido a esta relación, las ganancias obtenidas por la compañía se comparten con el accionista de una de dos maneras:
- Un dividendo se paga por acción. Si un inversionista posee 100 acciones, y la compañía declara un dividendo de $ 0.50 por acción, el inversionista recibe un pago total de dividendos de $ 50. El precio de las acciones de la compañía puede aumentar con el tiempo, haciendo que las acciones que posee el inversionista sean más valiosas, también conocido como capital. apreciación.
Los dividendos generalmente se pagan en efectivo trimestralmente y deben ser propiedad de la fecha ex dividendo para recibir el dividendo declarado. Los accionistas que poseen acciones preferentes reciben dividendos de tasa fija, mientras que los accionistas de acciones comunes reciben pagos de tasa variable.
Ventajas y desventajas de los dividendos
Ventajas
La mayoría de los inversores están preocupados por el bajo rendimiento de las inversiones, la pérdida de capital y la constante amenaza de una alta inflación. Los dividendos pueden proporcionar una cobertura contra estos riesgos mientras ahorran para la jubilación.
Aunque las inversiones de capital son atractivas para los inversores por el potencial de mayores retornos, la volatilidad dentro del mercado puede ser motivo de preocupación para los inversores que ahorran para la jubilación. Centrarse únicamente en la apreciación del capital a través de inversiones de capital puede no proporcionar la consistencia que los inversores necesitan para lograr los objetivos de ahorro para la jubilación. Agregar acciones que pagan dividendos a la asignación de activos puede ayudar a mitigar la pérdida en las posiciones de capital.
Los inversores pueden usar dividendos para protegerse contra el aumento de la inflación a largo plazo. Aunque las tasas han sido relativamente bajas recientemente, la inflación todavía tiene un efecto corrosivo en los rendimientos de las inversiones. Los inversores que mantienen posiciones en acciones que pagan dividendos pueden estar en mejores condiciones de navegar por tasas de inflación más altas mientras ahorran para la jubilación.
Desventajas
Aunque existen razones por las cuales los inversores pueden querer complementar la apreciación del capital en las posiciones de renta variable con pagos de dividendos aparentemente estables, hay advertencias a tener en cuenta. Los dividendos no están garantizados; depender de pagos consistentes podría sesgar las proyecciones de ahorro en la dirección equivocada. Si las empresas deciden no declarar dividendos, los inversores podrían no alcanzar sus objetivos de ahorro.
Los dividendos se gravan a una tasa impositiva de dividendos calificada que depende del nivel de ingresos en el que se encuentra el inversor, mientras que las ganancias asociadas con la venta de acciones apreciadas se gravan a la tasa de ganancias de capital más baja. Pagar impuestos más altos puede tener un efecto perjudicial cuando llega el momento de obtener ingresos en la jubilación.
Aunque los dividendos pueden presentar una oportunidad para un crecimiento constante y una cobertura contra la inflación, los inversores que ahorran para la jubilación deben ser conscientes de los posibles inconvenientes de esta estrategia de inversión.
