¿Qué es un fideicomiso de ingresos?
Un fideicomiso de ingresos es un fideicomiso de inversión que posee activos que generan ingresos. Se puede estructurar como un fondo de inversión personal o un fideicomiso comercial con acciones de fondos cerrados que cotizan en bolsa. Los administradores de fideicomiso de ingresos generalmente buscan construir una cartera diversificada de activos que generen ingresos en el fondo fiduciario, que tendrá un flujo constante de distribuciones.
Fideicomiso de ingresos personales
Los fondos fiduciarios son una herramienta de inversión personal que a menudo se utiliza para administrar los activos familiares y estructurar las herencias. Un fideicomiso de ingresos tendrá activos que generen ingresos. Por lo general, es administrado por un administrador en nombre de un fideicomitente que busca transferir los activos a un beneficiario. Los términos del fondo fiduciario son designados por el fideicomitente y administrados por el fiduciario. Los términos del fideicomiso de ingresos personales pueden incluir disposiciones que dictan la participación del beneficiario y la transferencia de herencia. Los términos del fideicomiso también detallan las responsabilidades de administración y administración de inversiones del fideicomisario en la administración del fideicomiso.
Fideicomisos de ingresos que cotizan en bolsa
Los inversores minoristas pueden estar más familiarizados con los fideicomisos de ingresos comerciales, que pueden comprar y vender en los mercados financieros. Para construir una cartera de activos que generen ingresos y ofrecer acciones que cotizan en bolsa en un intercambio, un fideicomiso de ingresos debe estar registrado como una corporación. Las corporaciones de fideicomiso de ingresos se conocen comúnmente como fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). La designación clave que distingue a las corporaciones fiduciarias de inversión inmobiliaria es su elección de presentar un Formulario 1120-REIT ante el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Las leyes fiscales para fideicomisos comerciales se detallan en la sección 856 del Código de Rentas Internas. Como fideicomiso de ingresos comerciales, las entidades tienen una gran libertad en la forma en que estructuran sus negocios. Sin embargo, al presentar un Formulario 1120-REIT ante el IRS los designa específicamente como un fideicomiso de inversión inmobiliaria y les exige que paguen el 90% de sus ingresos imponibles en distribuciones a sus inversores.
Los REIT son los fideicomisos de ingresos corporativos más comunes. Ofrecen acciones que cotizan en bolsa en el mercado abierto y crean una cartera de inversiones inmobiliarias que pagan ingresos. El componente de ingresos de un fideicomiso corporativo designado como REIT hace que las acciones sean una buena inversión para inversores enfocados en los ingresos.
Invertir en REIT
Designada como REIT, las compañías tienen varias opciones para elegir cuando construyen y ofrecen acciones de fideicomiso de inversión que cotizan en bolsa. La cartera de REIT generalmente se centrará en inversiones de capital, hipotecas o híbridas. Los REIT son gestores líderes de propiedades residenciales y comerciales. También apoyan préstamos en propiedades a través de varios tipos de hipotecas.
Los inversores en REIT apoyan los objetivos de inversión de los administradores de REIT. También pueden esperar recibir distribuciones constantes, a menudo pagadas mensualmente, trimestralmente o anualmente, de REIT como parte de su requisito de distribución del 90%.
En 2017, SBA Communications fue una de las inversiones con mejor desempeño de la industria REIT. A partir del 16 de enero de 2018, el REIT tuvo un rendimiento total de un año de 48.43%. SBA Communications posee y desarrolla propiedades en los Estados Unidos, Canadá, América Central y América del Sur. Las propiedades inmobiliarias operan sistemas de infraestructura inalámbrica y sitios celulares tradicionales utilizados para la comunicación inalámbrica por operadores móviles y proveedores de banda ancha inalámbrica.
