¿Qué es el déficit de intereses?
Un déficit de intereses es el interés acumulado que queda pendiente después de que el prestatario haya realizado su pago mensual.
DESGLOSE El déficit de intereses
El déficit de intereses es una característica de las hipotecas de tasa ajustable, en la cual la tasa de interés aplicada al saldo pendiente varía a lo largo de la vida del préstamo. Cuando los límites de las tasas limitan los pagos mensuales de los préstamos, los pagos del propietario pueden ser inferiores al interés adeudado. Este interés no pagado aumenta el saldo de capital pendiente del préstamo, que se denomina amortización negativa.
Si bien la amortización negativa protege a los prestatarios del shock de pago asociado con un aumento en la tasa de interés ARM, llevará más tiempo amortizar completamente el préstamo. Si las tasas de interés continúan aumentando, la equidad en la vivienda disminuirá en lugar de aumentar, a menos que el precio de la vivienda aumente. La mayoría de las hipotecas tienen límites en el déficit de intereses, para proteger tanto al prestatario como al prestamista.
En el mercado de valores respaldados por hipotecas, los déficit de intereses se producen cuando el interés distribuido es menor que la cantidad de intereses devengados como resultado de los pagos anticipados de la hipoteca. Los déficits de intereses se producen cuando las tarifas y los gastos asociados con los préstamos problemáticos reducen la cantidad de intereses disponibles para pagar en una garantía respaldada por hipotecas. Si hay un déficit de intereses, los intereses se difieren, y las clases subordinadas suelen ser las primeras en verse afectadas.
