En un clima de creciente desigualdad de ingresos, donde los ricos están acumulando riqueza a niveles sin precedentes, mientras que un número récord de ciudadanos comunes viven de sueldo en sueldo, puede no parecer que las personas con un patrimonio neto extremadamente alto (UHNWI) tengan mucho de qué preocuparse. Un UHNWI se define como una persona con activos invertibles que exceden los $ 30 millones. Si bien se necesita un tipo especial de irresponsabilidad financiera para que una persona con ese tipo de riqueza desarrolle los tipos de problemas monetarios que afectan al resto de la sociedad (piense en la bancarrota, la ejecución hipotecaria o la incapacidad de pagar la renta), el trato ultra rico propia marca única de problemas financieros.
Muchos argumentan que los problemas financieros que afectan a los UHNWI son algo que a la mayoría del mundo le encantaría tener, como ser demasiado guapo, demasiado inteligente o tener demasiadas fechas para elegir un sábado por la noche. Estos desafíos incluyen cambiar los códigos impositivos, planificar el patrimonio, mantener sus estilos de vida durante la jubilación y proteger sus niveles actuales de riqueza. Si bien puede parecer una locura para alguien que trabaja en un trabajo promedio por un salario promedio, un UHNWI por valor de $ 50 millones a menudo tiene miedo de descender al simple estado de millonario.
Para llevar clave
- Las personas con un patrimonio neto extremadamente alto tienen activos invertibles por un total de $ 30 millones o más, y representan aproximadamente el 0.003% de la población mundial. Los trabajadores de altos ingresos caen en la categoría impositiva más alta, pagando una tasa impositiva marginal del 37%. a $ 11.4 millones, pero todo lo que supere esa cantidad está sujeto a una tasa impositiva máxima del 40%. Los UHNWI generalmente mantienen su estilo de vida después de la jubilación y continúan aumentando sus resultados con estrategias de inversión agresivas.
¿Quiénes son los individuos con un patrimonio neto ultra alto?
Como se mencionó anteriormente, una persona con un patrimonio neto ultra alto (UHNWI) es cualquier persona que tenga activos invertibles por un total de $ 30 millones o más. Sin embargo, estos activos no incluyen bienes raíces, bienes de consumo duraderos o cosas como objetos de colección. Las personas que entran en esta categoría tienden a ser las personas más ricas del mundo, con una buena parte de la riqueza global. Como grupo, los UHNWI constituyen aproximadamente el 0.003% de la población mundial.
Había más de 225, 000 UHNWI en todo el mundo a partir de 2018, con más de la mitad viviendo en América del Norte. Algunas de las personas más ricas del mundo que entran en esta categoría incluyen al CEO de Amazon, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg de Facebook, Warren Buffett, Bill Gates y miembros de la familia Walton, herederos de la fortuna de Walmart.
Cambio de códigos impositivos
A lo largo del siglo XXI, el tratamiento fiscal de los súper ricos ha servido como un fútbol político. Pocos problemas en la memoria reciente han dividido a los políticos y al público en general de manera más marcada en términos ideológicos. Por un lado, los partidarios del lado de la oferta canalizan a Ronald Reagan, proclamando que mantener los impuestos bajos para los ricos libera dinero para que inviertan en formas que creen empleos y hagan crecer la economía para todos los demás. Esta línea de pensamiento, conocida como economía por goteo, aboga por la reducción de impuestos para los ricos no solo en beneficio de los ricos, sino también porque su prosperidad cae en cascada hacia el resto de la sociedad.
Luego está el otro lado, que siente que la clase media y los trabajadores pobres soportan demasiado la carga impositiva, y que los UHNWI explotan las lagunas y las prácticas creativas de contabilidad para pagar mucho menos de lo que les corresponde. Los defensores de impuestos más altos sobre los ricos apuntan específicamente a ganancias de capital a largo plazo, el método por el cual muchas personas ricas acumulan sus fortunas. Los impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo dependen del nivel de ingresos de una persona, y las personas con mayores ingresos pagan el 20%.
La Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de la administración Trump, promulgada el 22 de diciembre de 2017, realizó la mayor revisión del código tributario en aproximadamente 30 años. Conservó la estructura de siete tramos de impuestos, manteniendo dos a la misma tasa y cambiando cinco, incluido el corchete superior. El nuevo código redujo esa tasa de 39.6% a 37%. Estos cambios son temporales y se espera que expiren en 2025. Esta tasa, que grava a las personas con un patrimonio neto muy alto, ha sido mucho más alta. Tan recientemente como 1980, era del 70%. En 1963, el nivel impositivo más alto era un asombroso 90%. Abundan los políticos y los aspirantes a políticos a quienes les encantaría ver un retorno a estas altas tasas en los extremadamente ricos. Con la polarización en la política en su punto más alto, los UHNWI viven con la ansiedad constante de un cambio de poder hacia aquellos menos amigables con sus intereses.
Las disposiciones establecidas a través de la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos caducarán en 2025.
Planificación patrimonial
Las personas con un patrimonio neto extremadamente alto se preocupan por mantener sus riquezas para poder continuar financiando sus propios estilos de vida. Pero la mayoría de ellos también quieren retener sus riquezas para pasarlas a sus herederos cuando ya no estén cerca. Idealmente, quieren que el gobierno se apropie lo menos posible de este dinero antes de que sea legado a la próxima generación.
El impuesto al patrimonio solo se aplica a los extremadamente ricos, con más del 90% del impuesto pagado por el 10% de los que ganan más. Aproximadamente el 40% de los impuestos al patrimonio son pagados por el 0.1% de las personas más ricas del país. La Ley de Reducción de Impuestos y Empleos aumentó la exención del impuesto al patrimonio para el año fiscal 2019, por lo que $ 11.4 millones de un patrimonio están exentos de impuestos. Todo lo que supere esa cantidad está sujeto a una tasa del 40%. Aunque la exención se ha incrementado a lo largo de los años, la tasa impositiva máxima sobre el patrimonio ha disminuido efectivamente. En 1997, cualquier cosa por encima de la exención de $ 600, 000 fue gravada con hasta un 55%. Esto significa que cuanto más valga la herencia, al menos por encima de la exención, más perderá un UHNWI con la aprobación de su herencia. Además, muchos estados tienen sus propios impuestos a la herencia, o como se les llama en algunos estados, impuestos a la herencia, que se imponen además del impuesto federal a la herencia.
Los UHNWI usan muchos esquemas para mitigar los efectos del impuesto al patrimonio. Estas tácticas incluyen dejar sus propiedades a los cónyuges sobrevivientes, en cuyo caso están exentos de impuestos, hacer uso de contribuciones caritativas y establecer una variedad de cuentas de fideicomiso, todo lo cual se puede utilizar para evadir el impuesto a las propiedades.
Sosteniendo el estilo de vida durante la jubilación
Para los UHNWI que se enriquecieron con la inversión, existe poca distinción entre los años laborales y los años de jubilación. Es probable que estas personas continúen haciendo lo que les ha funcionado, siendo la edad un factor irrelevante.
Sin embargo, aquellos que se convirtieron en UHNWI trabajando, incluidos los CEO y otros profesionales altamente remunerados, a veces enfrentan una pérdida de ingresos cuando deciden dejarlo. Si bien tener $ 30 millones o más debería ser suficiente para vivir cualquier tipo de estilo de vida de jubilación que desee, algunos UHNWI hacen un mal trabajo administrando su dinero y pueden tener que reducir su tamaño en algún momento. Un problema que surge a veces con los UHNWI es la falta de liquidez: tienen millones de dólares, pero la mayoría o la totalidad está vinculada a tierras, bienes raíces y otros activos que no pueden convertir fácilmente en efectivo. Otros UHNWI toman demasiados riesgos con su dinero, y aunque no sienten los efectos tanto cuando todavía tienen montones de dinero entrando, lo sienten cuando se jubilan, y una gran pérdida no se repone tan fácilmente.
Protegiendo su riqueza
Durante la Gran Recesión de 2007 a 2009, muchos UHNWI se convirtieron en individuos de alto patrimonio neto (HNWI), lo que significa individuos con más de $ 1 millón en activos invertibles pero menos de $ 30 millones. Para unos pocos verdaderamente desafortunados, su hemorragia de riqueza fue más allá de perder la etiqueta ultra, lo que significa que lo perdieron todo.
La mayoría de los UHNWI no tienen su dinero en certificados de depósito (CD), cuentas del mercado monetario, seguro de vida con valor en efectivo y otras llamadas inversiones seguras que ofrecen retornos tibios en el mejor de los casos. Una de las razones por las que son tan ricos es que hacen uso de vehículos de inversión agresivos que constantemente superan al mercado. Sin embargo, en asuntos de mercado, la recompensa y el riesgo a menudo se mueven a la par. Cuando golpea un mercado bajista o una recesión, las inversiones de alto crecimiento que ayudaron a los UHNWI a enriquecerse son con frecuencia las primeras en caer precipitadamente. Por esta razón, los UHNWI que dependen de los mercados para obtener ingresos a menudo viven con el estrés constante de otro colapso inminente.
