El crowdfunding se refiere a recaudar dinero del público (es decir, la "multitud"), principalmente a través de foros en línea, redes sociales y sitios web de crowdfunding para financiar un nuevo proyecto o empresa. El crowdfunding de equidad lleva esto un paso más allá. A cambio de cantidades relativamente pequeñas de efectivo, los inversores públicos obtienen una porción proporcional de capital en la empresa comercial.
Anteriormente, los dueños de negocios recaudaban dichos fondos pidiendo prestado a amigos y familiares, solicitando un préstamo bancario, apelando a inversionistas ángeles o yendo a una empresa de capital privado o de capital de riesgo. Ahora, con crowdfunding, tienen una opción adicional.
El crowdfunding de equidad está ganando popularidad rápidamente. Según una investigación realizada por Valuates Reports, el mercado global de crowdfunding se valoró en $ 10.2 mil millones en 2018 y se espera que alcance los $ 28.8 mil millones para 2025. Pero como con cualquier modo de inversión, invertir a través de crowdfunding de capital tiene sus propios riesgos y recompensas.
Riesgos de equidad Crowdfunding
Mayor riesgo de falla
Podría decirse que una empresa que ha sido capitalizada a través de crowdfunding de capital corre un mayor riesgo de fracaso que una que ha sido financiada a través de capital de riesgo u otros medios tradicionales que ofrecen profesionales experimentados para ayudar a dirigir una nueva empresa a través de los primeros desafíos de desarrollo. El éxito de un negocio no puede garantizarse simplemente mediante la financiación. Sin un plan de negocios adecuado y una estructura de soporte, incluso las empresas prometedoras pueden fallar.
Fraude
Los foros en línea y las redes sociales son ideales para el crowdfunding de capital porque ofrecen un amplio alcance, escalabilidad, conveniencia y facilidad de mantenimiento de registros. Pero estas características también facilitan a los estafadores la creación de empresas dudosas para atraer crowdfunding de capital de inversores ingenuos o nuevos. Nunca omita el paso de hacer la debida diligencia en cualquier inversión que esté considerando.
Años para materializarse
Todos los inversores esperan un rendimiento futuro. Sin embargo, los rendimientos de las empresas de capitalización colectiva pueden tardar muchos años en materializarse, si es que lo hacen. Por ejemplo, la administración puede desviarse del plan de negocios o tener dificultades para escalar el negocio. Con el tiempo, esto puede conducir a la erosión del capital en lugar de la creación de riqueza. Puede haber un costo de oportunidad asociado a su inversión que debe considerar, ya que vincula el capital que podría utilizarse en otros lugares.
Seguridad del portal o plataforma de crowdfunding
En los últimos años, los piratas informáticos han mostrado una capacidad alarmante para entrar en depósitos de datos aparentemente impenetrables de compañías e instituciones financieras líderes y robar detalles de tarjetas de crédito y otra información valiosa del cliente.
Existe un riesgo similar para los portales y plataformas de crowdfunding, que son vulnerables a los ataques de piratas informáticos y ciberdelincuentes. Por lo tanto, además de investigar la inversión en sí misma, asegúrese de mirar también de cerca la plataforma. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder y GoFundMe son algunos que vale la pena echarle un vistazo.
Inversiones de menor calidad la norma
Para los escépticos, surge la pregunta de si una empresa solo utilizaría el crowdfunding de capital como último recurso. Por ejemplo, si una empresa no puede atraer fondos de fuentes convencionales de financiación inicial como inversores ángeles y capitalistas de riesgo, quizás entonces recurriría al crowdfunding de capital. Si ese es el caso, es probable que las empresas de capitalización colectiva sean oportunidades de inversión más mediocres con un potencial de crecimiento limitado.
Recompensas de equidad Crowdfunding
Potencial de devoluciones de gran tamaño
Dado que los riesgos son altos, el potencial de grandes ganancias en el crowdfunding de capital también es alto. La historia de la adquisición de Facebook de $ 2 mil millones del fabricante de auriculares de realidad virtual crowdfunded Oculus Rift en 2014 es ahora una leyenda. Oculus Rift recaudó $ 2.4 millones en el portal de crowdfunding basado en donaciones Kickstarter de 9, 500 personas.
Sin embargo, dado que estos patrocinadores eran donantes en lugar de inversores, no recibieron ningún pago de la adquisición de Facebook. Si Oculus Rift hubiera aumentado su capital inicial a través del crowdfunding de capital, la compra de Facebook habría generado un retorno estimado de entre 145 y 200 veces la inversión de una persona, según Chance Barnett, CEO de Crowdfunder, y otros. Eso significa que una mera inversión de $ 250 hubiera resultado en ganancias de $ 36, 000 a $ 50, 000.
Oportunidad de invertir como inversores acreditados
Antes del advenimiento del crowdfunding, solo los inversores acreditados (individuos con un alto patrimonio neto que tienen ciertos niveles definidos de ingresos o activos) podían participar en empresas especulativas en etapas tempranas que prometían una alta recompensa y un riesgo igualmente alto.
El umbral de monto mínimo para tales inversiones fue bastante alto. Sin embargo, el crowdfunding de capital permite que el inversor promedio invierta una cantidad mucho menor en tales empresas. En ese sentido, ha nivelado el campo de juego entre inversores acreditados y no acreditados.
Mayor grado de satisfacción
Invertir a través del crowdfunding de capital puede proporcionar al inversor un mayor grado de satisfacción personal que invertir en una empresa de primera línea o de gran capitalización. Esto se debe a que el inversionista puede elegir enfocarse en negocios o ideas que resuenen con ellos, o que estén involucrados con causas en las cuales el inversionista tiene una creencia profunda. Por ejemplo, un inversor con conciencia ambiental puede optar por invertir en una empresa que está desarrollando un método más eficaz para medir la contaminación del aire.
El crowdfunding de capital puede ofrecer más vías para tales inversiones específicas que las empresas que cotizan en bolsa.
Mayor negocio y creación de empleo
Las pequeñas y medianas empresas (PYME), la pieza clave de la economía de América del Norte, son los principales beneficiarios de la megatendencia del crowdfunding de capital. Al permitir un acceso más fácil al capital inversor para las empresas que de otro modo habrían tenido dificultades para obtenerlo, el crowdfunding de capital debería estimular las economías locales y nacionales a través de la formación de nuevos negocios y una mayor creación de empleo. Los inversores pueden sentirse bien con sus contribuciones.
Equidad Crowdfunding Protección del inversor
En 2015, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Adoptó normas finales que facilitan el acceso al capital para las empresas más pequeñas al tiempo que brinda a los inversores más opciones de inversión. Estas reglas, referidas como Regulación A + y ordenadas por el Título IV de la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS), están diseñadas para promover el crowdfunding de capital.
Si bien los puristas pueden quejarse de que una mayor regulación disuadirá el espíritu de libre circulación y el sistema de honor del crowdfunding, la realidad es que al disuadir a los defraudadores, estas regulaciones pueden servir para expandir significativamente el campo de crowdfunding de equidad.
La línea de fondo
Invertir a través del crowdfunding de capital conlleva riesgos como el mayor riesgo de fracaso, fraude, retornos dudosos, vulnerabilidad a ataques de piratas informáticos e inversiones mediocres. Pero también ofrece recompensas como el potencial de grandes ganancias, un mayor grado de satisfacción personal, la oportunidad de invertir como inversores acreditados y la posibilidad de estimular la economía a través de la creación de negocios y empleos.
