¿Qué es el efecto Joseph?
El Efecto Joseph es un término derivado de la historia del Antiguo Testamento sobre el sueño del faraón, según lo relatado por Joseph. La visión llevó a los antiguos egipcios a esperar una hambruna de cultivos que dure siete años para seguir siete años de una cosecha abundante.
Romper el efecto Joseph
El efecto Joseph es un término acuñado por el matemático Benoit Mandelbrot y postula que los movimientos a lo largo del tiempo tienden a ser parte de tendencias y ciclos más grandes con más frecuencia que al azar. Mandelbrot extrajo sus teorías de la historia del Antiguo Testamento de José relatando el sueño del faraón de que siete vacas gordas fueran devoradas por siete vacas flacas. La interpretación fue que después de siete años buenos de cosecha, seguirían siete años malos. La descripción de los siete años buenos se conoce como el efecto Joseph, mientras que los siete años malos se conoce como el efecto Noah. Curiosamente, el ciclo de siete años se encuentra comúnmente en el análisis económico moderno como un predictor del tiempo de recesión.
El efecto Joseph y el efecto Noah son ejemplos tempranos tomados de la historia que muestran que el hombre estaba en sintonía con los ciclos de la naturaleza y quería ser más capaz de predecir los resultados futuros de la experiencia reciente. El comportamiento humano se ve afectado en gran parte por la experiencia reciente, con una tendencia a olvidar algunas de las lecciones más aleatorias y perturbadoras del pasado distante. Los matemáticos se propusieron cuantificar estos ciclos observados en fórmulas predecibles, y Mandelbrot cuantificó El efecto Joseph utilizando el componente Hurst. El componente Hurst cuantifica la regresión hacia la media en el tiempo para cualquier cantidad de movimientos de precios.
En el corazón de cada término está la noción de que las tendencias tienden a persistir en el tiempo. Si un área del mundo ha estado en sequía, las probabilidades son altas de que permanecerá en la sequía durante algún tiempo. Es probable que un equipo de béisbol que ha estado ganando juegos recientes continúe ganando. Si el precio de una acción ha aumentado constantemente, la probabilidad de que esto continúe es fuerte. Los analistas técnicos usan líneas de tendencia para mostrar este principio de persistencia.
El efecto Joseph y los principales indicadores
El Efecto Joseph y el Efecto Noah son solo dos de los muchos análisis matemáticos de tendencias utilizados por inversionistas expertos. Por ejemplo, el análisis gráfico es una herramienta importante para predecir los movimientos futuros del precio de las acciones. Los inversores observan las tendencias de volumen, los rangos de precios, los indicadores de impulso, los indicadores principales y los indicadores rezagados. Los indicadores adelantados y los indicadores rezagados son especialmente importantes para clasificar y comprender. Los indicadores principales comúnmente utilizados incluyen el Índice de confianza del consumidor, el Índice de gerentes de compras y los movimientos en los rendimientos de los bonos, especialmente cuando se produce un rendimiento invertido. Los planes de contratación corporativos también son un indicador principal significativo.
