¿Qué es un fondo de estilo de vida?
Un fondo de estilo de vida es un fondo de inversión que administra una cartera diversificada de activos con niveles de riesgo variables, generalmente con el propósito de invertir a largo plazo. Los fondos de estilo de vida a menudo son utilizados por inversores que buscan un vehículo de ahorro para una fecha de utilización específica.
DESGLOSE Fondo de estilo de vida
Los fondos de estilo de vida a menudo son utilizados por inversores que buscan productos para apoyar los ahorros de jubilación. Sin embargo, pueden ser utilizados por los inversores para cualquier número de eventos con una fecha de utilización específica. Los fondos de estilo de vida se pueden comparar con los fondos de fecha objetivo ya que ambos tienen el propósito de servir como vehículo para invertir fondos hacia un objetivo específico. Los fondos de estilo de vida difieren en que generalmente no tienen una asignación variable que siga un camino de deslizamiento durante la vida de la inversión. Por el contrario, se centran en proporcionar asignaciones de riesgo conservadoras, moderadas o agresivas para los inversores que comienzan a invertir en todas las etapas diferentes de sus vidas.
Estrategias de fondos de estilo de vida
Los fondos de estilo de vida son una iteración de fondos equilibrados estándar. Utilizan una combinación de activos y una estrategia de asignación de activos en su enfoque de inversión, pero sus objetivos se centran más en proporcionar a los inversores un vehículo para la inversión a largo plazo. Los fondos de estilo de vida seguirán el concepto tradicional de la teoría moderna de la cartera, utilizando una combinación óptima de capital y deuda basada en la tolerancia al riesgo del fondo. Sin embargo, a diferencia de los fondos de fecha objetivo, la mayoría de los fondos de estilo de vida no cambian sus asignaciones a lo largo de una ruta de planeo designada ni se centran en una fecha objetivo específica para su utilización.
Los administradores de fondos de estilo de vida administran sus carteras de manera similar a los fondos equilibrados. Sin embargo, diferirán ligeramente de los fondos equilibrados, ya que su intención es proporcionar a los inversores un vehículo para invertir hacia un objetivo específico y una fecha de retiro. Esto los hace un poco más conservadores en general que los fondos balanceados estándar.
Los fondos de estilo de vida generalmente están diseñados para enfocarse en el estilo de inversión y la etapa de la vida del inversor. Se pueden comercializar en una variedad de estilos con diferenciación para la tolerancia al riesgo de un inversor. Los estilos pueden incluir conservadores, moderados y agresivos. También pueden expandirse a ingresos o crecimiento, así como a otros estilos como el valor, todo con la idea de que están destinados a una tolerancia específica al riesgo. Las tolerancias al riesgo generalmente se delinean por edad, con fondos agresivos sugeridos para inversores más jóvenes y fondos conservadores sugeridos para inversores que se acercan a la jubilación.
Los fondos agresivos buscarán retornos más agresivos a través de asignaciones más altas para inversiones de capital, también administrando la preservación del capital a través de asignaciones de ingresos fijos. En las opciones de fondos más agresivas, las inversiones pueden diversificarse ampliamente en todos los segmentos de mercado y regiones globales para lograr el máximo rendimiento de todas las oportunidades de mercado. En los fondos conservadores, los activos estarán fuertemente ponderados hacia inversiones de menor riesgo con mayores asignaciones a la renta fija en general.
Estilo de vida Inversión de fondos
Los fondos de estilo de vida a menudo se proporcionan en una serie, similar a los fondos de fecha objetivo. Dos gerentes con ofertas líderes en el mercado en la categoría de fondos de estilo de vida incluyen Vanguard y PIMCO. Vanguard ofrece fondos de LifeStrategy, con un enfoque en el uso de un fondo específico como tenencia de fecha objetivo central. Estos fondos no siguen un camino de deslizamiento, sino que se centran en el estilo de inversión de un inversor, utilizando el enfoque de estilo como un medio para gestionar un ahorro en el tiempo. PIMCO ofrece su Fondo de Ingresos REALPATH, que corresponde con sus fondos de fecha objetivo REALPATH. El Fondo de Ingresos REALPATH difiere de los fondos de la fecha objetivo al no utilizar una ruta de planeo. Este fondo busca proporcionar a los inversores un vehículo de producción de ingresos a largo plazo.
