Es el metal gris plateado utilizado para fabricar baterías que alimentan autos eléctricos, dispositivos móviles y computadoras portátiles. Sí, el uso cada vez mayor de litio está impulsando una demanda global explosiva por el producto.
Sin embargo, como todos los productos buscados, las empresas buscan satisfacer esa demanda, y eso es precisamente lo que ha sucedido. Un exceso de nuevos suministros de litio ingresó al mercado luego de una rápida expansión de las minas en Australia. Además, un recorte en los subsidios gubernamentales para los consumidores de vehículos eléctricos en China ha reducido la demanda en el mercado de automóviles eléctricos más grande del mundo. Como resultado, el Índice Global de Litio Solactive, que rastrea el desempeño de las compañías más grandes y más cotizadas en bolsa, se ha desplomado hasta un 16% este año.
En las últimas dos semanas, el índice ha recuperado cierto impulso al surgir la noticia de que los manifestantes habían bloqueado el acceso a varias de las minas de litio de mayor producción del mundo en Chile. Estas interrupciones en la producción parecen haber ayudado a aliviar algunos de los temores de exceso de oferta que afectan al mercado.
Aquellos que quieran apostar por un aumento continuo en los precios del litio pueden obtener exposición al metal liviano mediante el intercambio del Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) o invirtiendo en las empresas enfocadas en litio Albemarle Corporation (ALB) y Sociedad Química y Minera de Chile SA (SQM). Echemos un vistazo más detallado al fondo cotizado en bolsa (ETF) y a ambas compañías, junto con varias estrategias tácticas de negociación.
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
Lanzado en 2010, el ETF Global X Lithium & Battery Tech busca proporcionar rendimientos similares al Índice Global de Litio Solactive. Para lograr su objetivo, el fondo invierte la mayoría de su fondo de activos de $ 457.09 millones en acciones, junto con los Recibos de Depósito Americanos ("ADR") y los Recibos de Depósito Global ("RDA"), que representan el punto de referencia. El ETF ofrece una amplia exposición al metal al invertir en mineros mundiales de litio y productores de baterías. Las tres principales tenencias de LIT por ponderación de asignación incluyen Albemarle con 16, 73%, Sociedad Química con 11, 79% y el fabricante de automóviles eléctricos Tesla, Inc. (TSLA) con 7, 18%. Un volumen comercial diario de más de 100, 000 acciones, junto con un diferencial promedio de dos centavos, mantiene bajos los costos comerciales. A partir del 4 de noviembre de 2019, el fondo emite un rendimiento de dividendo saludable de 3.68% y tiene un rendimiento anual (YTD) de -6.17%.
Las acciones de LIT registraron una tendencia constante a la baja entre marzo y agosto, estableciendo un mínimo de 52 semanas en $ 22.59 el 28 de agosto. El sentimiento ha mejorado en los últimos dos meses, con el precio cerrando de manera convincente por encima de una línea de tendencia bajista de varios meses en la sesión de negociación del viernes. Aquellos que van por mucho tiempo deben anticipar un movimiento inicial a la resistencia superior a $ 27.50, seguido de una posible prueba del nivel de $ 29. Administre el riesgo colocando una orden de stop-loss por debajo del mínimo del viernes a $ 25.11 o por debajo del rango intradiario del jueves.
Albemarle Corporation (ALB)
Albemarle fabrica y comercializa productos químicos especializados de ingeniería a nivel mundial. El segmento de litio de la compañía con sede en Charlotte, Carolina del Norte, extrae el metal de sus depósitos de salmuera de sal en Chile y los EE. UU., Así como de sus minas de riesgo compartido en Australia. Wall Street espera que la firma de $ 6.84 mil millones entregue una ganancia del tercer trimestre (Q3) de $ 1.57 por acción cuando reporte los resultados el miércoles 6 de noviembre. La cifra representaría un crecimiento anual de 19.9%. Los analistas también esperan que los ingresos de la compañía hayan aumentado un 16, 8% durante el período. Albemarle cerró recientemente un acuerdo para comprar una participación en una mina de litio con sede en Australia por $ 1.3 mil millones. Sin embargo, la compañía ha decidido no operar el activo hasta que las condiciones del mercado mejoren. Las acciones de Albemarle ofrecen a los inversores un práctico dividendo del 2, 42%, pero el precio de sus acciones se ha depreciado casi un 15% en lo que va del año hasta el 4 de noviembre de 2019.
Un posible patrón inverso de cabeza y hombros parece estar formándose en la tabla de valores del fabricante de productos químicos especializados, con el hombro izquierdo de la estructura formándose en junio, la cabeza en agosto y el hombro derecho este mes. La formación generalmente indica un fondo de mercado y permite a los operadores ingresar al comienzo de una nueva tendencia alcista potencial. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) muestra una lectura por debajo de 50, dando a la acción un amplio margen para probar precios más altos antes de consolidarse. Aquellos que toman una posición deberían pensar en colocar una orden de toma de ganancias cerca del máximo de julio en $ 75.52 y reducir las pérdidas si el precio no se mantiene por encima del mínimo de Halloween en $ 60.20.
Sociedad Química y Minera de Chile SA (SQM)
Sociedad Química, con sede en Chile, tiene operaciones significativas en litio, fertilizantes especiales de potasio, yodo y sales solares. Extrae estos materiales a través de sus depósitos de mineral de caliche y salmuera de sal. Cuando la compañía de materiales básicos presente sus resultados financieros el 20 de noviembre, los analistas esperan que publique ganancias por acción (EPS) en el tercer trimestre de 26 centavos, frente a 32 centavos en el trimestre de septiembre de 2018. Si bien las acciones no alcanzaron las estimaciones finales en los últimos cuatro trimestres consecutivos, Wall Street tiene un precio objetivo de 12 meses para las acciones de la empresa en $ 34.47, lo que representa una prima del 20% al cierre del viernes de $ 28.68. A partir del 4 de noviembre de 2019, las acciones de Sociedad Química tienen un valor de mercado de $ 7.55 mil millones y cotizan un 22.53% en el año. Un rendimiento de dividendos de casi el 4% ayuda a compensar parcialmente el débil desempeño del precio.
Desde que tocó fondo el 23 de agosto, el precio de las acciones de la empresa se recuperó para cotizar por encima del promedio móvil simple (SMA) de 50 días. Más recientemente, la acción subió un 5, 52% el viernes y parece que saldrá de un período de fuerte consolidación. Dado que la acción tiene una tasa de interés corta de casi el 14%, tal movimiento podría desencadenar una pequeña recuperación a medida que los vendedores se apresuran a cubrir sus posiciones. Los operadores que compran en los niveles actuales deberían apuntar a obtener ganancias en $ 32 o $ 36, ambos niveles de resistencia cruciales. Proteja el capital colocando una orden de detención en algún lugar debajo del SMA de 50 días.
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