DEFINICIÓN de fondos exentos de carga
Los fondos exentos de carga son una clase de acciones de un fondo mutuo que renuncia a las tarifas de carga que normalmente se cobran a sus inversores (como las cargas de front-end). Ser propietario de acciones en un fondo exento de carga es un beneficio para los inversores, ya que les permite retener todo el rendimiento de su inversión en lugar de perder una parte del mismo en comisiones. En la mayoría de los casos, las compañías de fondos mutuos limitarán el número de fondos exentos de carga y los pondrán a disposición solo de ciertos inversores.
DESGLOSE DE LOS FONDOS RENUNCIADOS A LA CARGA
La compra de fondos exentos de carga a veces se limita a aquellos que participan en planes de jubilación de contribución definida y también para inversores que invierten una cantidad sustancial en los fondos de la compañía de fondos mutuos (como los inversores institucionales).
Estas acciones especiales de fondos mutuos comúnmente tienen un "LW" al final del nombre del fondo y un ticker para diferenciarlas.
Fondos exentos de carga frente a fondos sin carga
Los fondos sin carga y los fondos exentos de carga no cobran una carga de fondos mutuos. Sin embargo, hay una diferencia entre los dos.
Un verdadero fondo sin carga no cobra ninguna carga y no tiene ninguna tarifa, como las tarifas 12b-1. Los fondos exentos de carga son alternativas de clase de acciones de fondos mutuos a los fondos cargados, como los fondos de clase de acciones A. Como su nombre indica, la carga del fondo mutuo no se aplica (no se cobra). Por lo general, estos fondos se ofrecen en planes 401 (k).
Sin embargo, los fondos sin carga generalmente tienen índices de gastos promedio más bajos que los fondos exentos de carga. Los gastos más bajos a menudo se traducen en mayores retornos para el inversor, especialmente a largo plazo. El fondo exento de carga es un fondo ofrecido por un asesor o corredor que podría eliminar (renunciar) la carga pero mantener otras tarifas, como la tarifa 12b-1.
Tasas y cargas del fondo indexado
Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera construida para igualar o rastrear los componentes de un índice de mercado, como el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Se dice que un fondo mutuo indexado proporciona una amplia exposición al mercado, bajos gastos operativos y baja rotación de cartera. Estos fondos se adhieren a reglas o estándares específicos (p. Ej., Gestión eficiente de impuestos o reducción de errores de seguimiento) que permanecen en su lugar sin importar el estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de dicha estrategia es la menor relación de gastos de gestión en un fondo indexado. Dado que los índices de gastos se reflejan directamente en el rendimiento de los fondos, los fondos administrados activamente y sus índices de gastos más altos están automáticamente en desventaja para los fondos indexados. Como resultado, muchos fondos administrados activamente luchan por mantenerse al día con sus puntos de referencia. Para el período de cinco años que finalizó en 2015, el 84 por ciento de los fondos de gran capitalización generó un rendimiento inferior al S&P 500. En el período de 10 años que finalizó en 2015, el 82 por ciento de los fondos de gran capitalización no superó el índice.
