Las anualidades son contratos vendidos por compañías de seguros que prometen al comprador un pago futuro en cuotas regulares, generalmente mensualmente y con frecuencia de por vida. Sin embargo, dentro de esa definición amplia, hay diferentes tipos de anualidades que están diseñadas para servir para diferentes propósitos. Los tipos principales son anualidades fijas y variables y anualidades inmediatas y diferidas.
Para llevar clave
- Una anualidad fija garantiza el pago de una cantidad fija por el término del acuerdo. No puede bajar (o subir). Una anualidad variable fluctúa con los rendimientos de los fondos mutuos en los que invierte. Su valor puede subir (o bajar). Una anualidad inmediata comienza a pagarse tan pronto como el comprador hace un pago. Pago a tanto alzado a la aseguradora. Una anualidad diferida comienza los pagos en una fecha futura establecida por el comprador.
El propósito de las anualidades
Las personas generalmente compran anualidades para complementar sus otros ingresos de jubilación, como pensiones y Seguridad Social. Una anualidad que proporciona ingresos garantizados de por vida también les asegura que incluso si agotan sus otros activos, aún recibirán ingresos adicionales.
Anualidades fijas versus variables
Las anualidades pueden ser fijas o variables. Cada tipo tiene sus pros y sus contras.
Anualidades fijas
Con una anualidad fija, la compañía de seguros garantiza al comprador un pago específico en una fecha futura, que podría ser décadas en el futuro o, en el caso de una anualidad inmediata, de inmediato. Para entregar ese rendimiento, la aseguradora invierte dinero en vehículos seguros, como valores del Tesoro de los Estados Unidos y bonos corporativos altamente calificados.
Si bien son seguras y predecibles, estas inversiones también ofrecen rendimientos espectaculares. Además, los pagos de las anualidades fijas pueden perder poder adquisitivo a lo largo de los años debido a la inflación, a menos que el comprador pague más por una anualidad que tenga en cuenta la inflación. Aun así, las anualidades fijas pueden ser una buena opción para las personas que tienen una baja tolerancia al riesgo y no quieren arriesgarse con sus pagos mensuales regulares.
Anualidades Variables
Con una anualidad variable, la aseguradora invierte en una cartera de fondos mutuos elegidos por el comprador. El rendimiento de esos fondos determinará cómo crece la cuenta y qué tan grande será el pago que el comprador eventualmente recibirá. Los pagos de anualidades variables pueden ser fijos o variar junto con el rendimiento de la cuenta.
Las personas que eligen anualidades variables están dispuestas a asumir cierto grado de riesgo con la esperanza de generar mayores ganancias. Las anualidades variables son generalmente mejores para inversores experimentados, familiarizados con los diferentes tipos de fondos mutuos y los riesgos que implican.
Si el comprador de la anualidad está casado, puede elegir una anualidad que continuará pagando ingresos a su cónyuge si muere primero.
Anualidades inmediatas versus diferidas
Las anualidades también pueden ser inmediatas o diferidas, en términos de cuándo comienzan a hacer los pagos. La pregunta básica que los compradores deben considerar es si quieren un ingreso regular ahora o en una fecha futura.
Al igual que con las anualidades fijas frente a las variables, hay algunas compensaciones.
Un pago diferido permite que el dinero en la cuenta crezca más tiempo. Y, al igual que un 401 (k) o una IRA, la anualidad continúa acumulando ganancias libres de impuestos hasta que se retira el dinero. Con el tiempo, eso podría convertirse en una suma sustancial y resultar en pagos más grandes. En la jerga de la anualidad, esto se conoce como la fase de acumulación o período de acumulación.
Una anualidad inmediata es exactamente lo que parece. Los pagos comienzan tan pronto como el comprador realiza un pago a tanto alzado a la compañía de seguros.
Las anualidades diferidas pueden ser fijas o variables, al igual que las anualidades inmediatas.
consideraciones adicionales
Hay algunas otras decisiones importantes que tomar en la compra de una anualidad, dependiendo de las circunstancias del individuo. Éstos incluyen:
- La duración de los pagos. Los compradores pueden hacer arreglos para pagos por 10 o 15 años, o por el resto de su vida. Un período más corto significará un pago mensual más alto, pero también significa que el ingreso dejará de llegar en algún momento. Eso podría tener sentido, por ejemplo, si el inversor necesita un aumento de ingresos mientras paga los últimos años de una hipoteca. Cobertura conyugal. Si el comprador de la anualidad está casado, puede elegir una anualidad que pague por el resto de su vida o por el resto de la vida de su cónyuge, lo que sea más largo. Este último a menudo se conoce como una anualidad conjunta y de sobreviviente. Elegir la opción conjunta y de supervivencia generalmente significa un pago algo menor, pero protege a ambos socios, pase lo que pase.
