Una ganancia del 34.13% en 2019 para las acciones de Microsoft Corporation (MSFT) probablemente no podría haber ocurrido sin el apoyo institucional para las acciones. La forma en que se negociaron las acciones cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en los volúmenes, lo que indica que es probable que haya un comprador involucrado.
Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial o fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase. De hecho, escribí sobre esta misma actividad para las acciones de Microsoft hace dos meses. Ver ese artículo aquí. Las acciones subieron un 8% desde esa publicación.
El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza es una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y un gran potencial de compra de acciones. Voy a entrar en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera revelación de la trayectoria a corto plazo de una acción radica en la actividad comercial de las acciones.
En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Durante la mayor parte de 2019, las acciones de Microsoft han estado ganando junto con señales de compra inusuales. Se trata de apilar las probabilidades a su favor.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Microsoft han hecho durante el año pasado.
En cuanto a 2019, ha habido días en que las acciones parecen haber tenido un comprador. Esto es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Lo que realmente nos llama la atención ahora es la reciente compra de UI. Después del colapso a fines del año pasado, las acciones del gigante del software han estado en modo alcista:
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Año a la fecha (YTD), las acciones de Microsoft han registrado 12 días inusualmente de alto volumen, indicativos de la compra de las acciones a partir del 13 de marzo de 2019 (consulte el cuadro anterior). Esto apunta a que Microsoft gane de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones se mantiene constante.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas en las que las acciones de Microsoft han llamado nuestra atención:
- Desempeño superior al año anterior frente al mercado: + 16, 62% frente al SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempeño superior al año anterior frente al sector de tecnología: + 8, 63% frente al Fondo SPDR del Sector de Selección de Tecnología (XLK) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación, puede ver los tiempos históricos desde 2015, cuando las acciones de Microsoft llegaron al top 20 del informe de Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, descubrimos el gran período previo a partir de 2016 y el último movimiento en 2019. Eso es exactamente lo que nuestro proceso está diseñado para hacer. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Microsoft ha estado disparando a toda máquina para una compañía de este tamaño… solo mire lo siguiente de su reciente informe de ganancias:
- Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales (interanual) del tercer trimestre de 2019: + 14% Tasa de crecimiento de las ganancias por acción diluida interanual del tercer trimestre de 2019: + 20%
Las acciones de Microsoft están explotando recientemente junto con otras acciones de software. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa de Microsoft y otros nombres de software y nube altamente rentables es de fuerte crecimiento. Esto es particularmente cierto para las empresas que han demostrado una trayectoria envidiable de éxito.
Siempre estamos buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Microsoft representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, los fundamentos sólidos y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
