Las acciones de Morgan Stanley (MS) ya han bajado casi un 10% para 2018, y casi un 20% de descuento en sus máximos de marzo. Pero las perspectivas para las acciones pueden ser aún más sombrías, ya que algunos operadores apuestan a que las acciones del banco de inversión caen otro 8% a mediados de octubre. Si eso sucediera, la acción caería casi un 27% desde sus máximos intradía de $ 59.22 el 13 de marzo. (Para más información, vea también: las acciones de Morgan Stanley pueden caer un 9% como Profit Sputter ).
El cuadro técnico sugiere que el stock también tiene que caer más, e implica que el stock caerá en una gran cantidad en las próximas semanas. Para colmo de males, de los 18 bancos más grandes evaluados en la prueba de esfuerzo anual de la Reserva Federal, a 15 bancos se les permitió aumentar sus pagos, mientras que tres tuvieron que dejarlos en los niveles del año pasado. Morgan Stanley fue uno de los tres.
Apuestas bajistas
Los operadores de opciones se han vuelto cada vez más bajistas en el banco en las últimas semanas. Las opciones que expirarán el 19 de octubre han visto a los operadores construir sus posiciones en las posiciones de precio de ejercicio de $ 45. Las opciones se negocian a un precio de aproximadamente $ 1.45 por contrato, y para que un comprador de esas opciones llegue a un punto de equilibrio, el valor de la acción necesitaría disminuir a $ 43.55, si las opciones se mantienen hasta el vencimiento, una caída del 8% de su valor. precio actual de $ 47.40 el 29 de junio. El nivel de interés abierto para las opciones de venta ha aumentado a cerca de 12, 000 contratos, casi duplicándose desde el 19 de junio.
Gráfico bajista
No son solo las opciones las que apuntan a una acción lo que debe caer; Los gráficos técnicos también respaldan la perspectiva bajista. La acción está justo por encima de un nivel crítico de soporte técnico en $ 47.30 y si la acción cae por debajo de ese precio; las acciones podrían caer hasta el siguiente nivel de soporte técnico en $ 44.10. Los niveles de volumen han aumentado constantemente en los últimos días a medida que las acciones han seguido disminuyendo. Sugeriría que más interés de venta se está moviendo a la acción.
El índice de fuerza relativa (RSI) ha tenido una tendencia a la baja desde mediados de marzo y, a pesar de alcanzar niveles de sobreventa en 30, el RSI aún no ha indicado que la acción haya tocado fondo.
Recorte de estimaciones
Desde principios de junio, los analistas han comenzado a recortar sus perspectivas para 2019, con ingresos y ganancias cayendo en aproximadamente 50 puntos básicos. No es una reducción alarmante, pero de hecho es un cambio de tendencia, que constantemente ha estado pidiendo resultados más sólidos.
Estimaciones de ingresos de MS para datos del próximo año fiscal por YCharts
La perspectiva para la acción basada en el mercado de opciones y el cuadro técnico sugeriría que la acción tiene más que caer en las próximas semanas. Pero con los resultados trimestrales de ganancias en solo unas pocas semanas, esa perspectiva puede cambiar en cualquier momento.
