Los promedios móviles son uno de los indicadores técnicos más utilizados en el comercio de acciones, futuros y divisas. Los analistas de mercado y los operadores utilizan promedios móviles para ayudar a identificar tendencias en las fluctuaciones de precios, suavizando el ruido y los picos de corta duración (por ejemplo, de noticias y anuncios de ganancias) para valores o índices individuales. Existen diferentes tipos de promedios móviles, calculados de diferentes maneras y durante diferentes períodos de tiempo, que revelan información diferente para los comerciantes. El tipo de promedio móvil y el período de medición utilizado determinan las estrategias que implementa un comerciante.
Periodos comunes de medias móviles
Los comerciantes y los analistas de mercado suelen utilizar varios períodos para crear promedios móviles para trazar en sus gráficos. Para identificar niveles significativos de soporte y resistencia a largo plazo y tendencias generales, los promedios móviles de 50 días, 100 días y 200 días son los más comunes. Según las estadísticas históricas, estos promedios móviles a más largo plazo se consideran indicadores de tendencia más confiables y menos susceptibles a fluctuaciones temporales en el precio. El promedio móvil de 200 días se considera especialmente significativo en el comercio de acciones. Mientras el promedio móvil de 50 días del precio de una acción permanezca por encima del promedio móvil de 200 días, generalmente se cree que la acción está en una tendencia alcista. Un crossover a la baja del promedio móvil de 200 días se interpreta como bajista.
Los promedios móviles de 5, 10, 20 y 50 días a menudo se usan para detectar cambios de tendencia a corto plazo. Los cambios en la dirección de cualquiera de estos promedios móviles a más corto plazo se consideran posibles pistas tempranas de los cambios de tendencia a más largo plazo. Los cruces del promedio móvil de 50 días por el promedio móvil de 10 o 20 días se consideran significativos. El promedio móvil de 10 días trazado en un gráfico por hora, se utiliza con frecuencia para guiar a los comerciantes en el comercio intradía.
Algunos operadores usan números de Fibonacci (5, 8, 13, 21…) para seleccionar promedios móviles.
Media móvil
Tipos de medias móviles
Todos los promedios móviles se utilizan para identificar niveles significativos de soporte y resistencia. Los operadores y los analistas de mercado observan los cruces de los promedios móviles a largo plazo con los promedios móviles a corto plazo como posibles indicadores de cambios de tendencia en el comercio intradiario y con respecto a las tendencias a largo plazo. La mayoría de los promedios móviles actúan como indicadores de línea de tendencia y como componentes básicos de herramientas técnicas más ambiciosas.
Existen numerosas variaciones de promedios móviles. Se pueden calcular en función del precio de cierre, el precio de apertura, el precio alto, el precio bajo o un cálculo que combine esos diversos niveles de precios. La mayoría de los promedios móviles son alguna forma de promedio móvil simple (SMA), que es solo el precio promedio durante un período de tiempo determinado o el promedio móvil exponencial (EMA), que está ponderado para favorecer la acción del precio más reciente.
Los promedios móviles simples pueden tardar bastante en ponerse al día si se producen grandes oscilaciones de precios. En cambio, más operadores observan promedios móviles exponenciales, ya que reaccionan más rápidamente a los cambios de precios, por lo tanto, proporcionan una lectura más precisa. El tiempo es esencial cuando se negocia cualquier tipo de seguridad. Una EMA y un promedio móvil doble exponencial (DEMA) reflejan la tendencia actual de los precios de determinados valores en una lectura más actualizada.
Dado que los promedios móviles por naturaleza son indicadores rezagados, es importante que las lecturas se actualicen rápidamente. La EMA da más peso a los precios más recientes, alineando así el promedio más cercano a los precios actuales. La EMA se calcula típicamente para períodos de 12 o 26 días para los operadores a corto plazo, y los inversores a largo plazo utilizan la EMA de 50 y 200 días cada vez más popular. Si bien la línea EMA reacciona más rápidamente a los cambios de precios que SMA, aún puede retrasarse un poco durante los períodos más largos.
DEMA ayuda a resolver el problema de retraso, acercando una línea de promedio móvil a las fluctuaciones actuales en el precio. Esta métrica se calcula no solo duplicando la EMA, sino también mediante la siguiente fórmula compleja: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), donde la EMA actual es una función del factor EMA. Esencialmente, esto significa que se aplica aún más peso a los datos recientes, lo que lleva a la línea DEMA a una correlación más estrecha con el precio actual. Los operadores ven los cruces de DEMA antes de los cruces de EMA y SMA, lo que permite tiempos de reacción más rápidos con los intercambios.
Una de las estrategias comerciales más comunes que usan los operadores con la herramienta DEMA es identificar los movimientos de precios cuando se cruza una línea DEMA a largo y corto plazo. Por ejemplo, si un operador ve que la DEMA de 20 días baja y hace un cruce de la DEMA de 50 días, lo cual es una señal bajista, puede vender posiciones largas o tomar nuevas posiciones cortas. Por el contrario, el operador ingresa en posiciones largas y sale de posiciones cortas cuando la DEMA de 20 días cruza de nuevo y supera los 50 días.
Inconvenientes de las medias móviles
Los promedios móviles son retrospectivos por naturaleza. Si bien los EMA pueden reducir el efecto de retraso en el desarrollo de tendencias, aún dependen de datos pasados que nunca se pueden aplicar al futuro con total confianza. Los valores a veces se mueven en ciclos de precios y repiten el comportamiento, pero las tendencias pasadas que se trazan con un promedio móvil pueden no tener relación con movimientos futuros.
Además, la mayor dependencia de los movimientos recientes de los precios con un EMA tiende a hacerlo más sensible a las señales de negociación falsas, o las señales falsas, que un SMA. Por esta razón, una EMA puede requerir confirmación adicional antes de que se pueda identificar una operación.
También hay espacio para errores de usuario con cualquier EMA. Los comerciantes deben decidir cuánto tiempo de intervalo se aplicará a su fórmula, y también deben decidir qué tanto pesan sobre los precios recientes (y qué precios se consideran recientes). Se pueden generar señales falsas a través de parámetros inapropiados.
Para obtener más información, lea nuestro tutorial sobre medias móviles.
