¿Qué es el índice de armas (TRIN)?
El Índice de Armas, también llamado Índice de Comercio a Corto Plazo (TRIN, por sus siglas en inglés) es un indicador de análisis técnico que compara el número de existencias en avance y en descenso (Ratio AD) con el volumen en avance y en descenso (volumen AD). Se utiliza para medir el sentimiento general del mercado. Richard W. Arms, Jr. lo inventó en 1967, y mide la relación entre la oferta y la demanda del mercado. Sirve como un predictor de futuros movimientos de precios en el mercado, principalmente en forma intradía. Lo hace al generar niveles de sobrecompra y sobreventa, que indican cuándo el índice (y la mayoría de las acciones en él) cambiará de dirección.
Para llevar clave
- Si el volumen de AD crea una relación más alta que la relación de AD, TRIN estará por debajo de uno. Si el volumen de AD tiene una relación más baja que la relación de AD, TRIN estará por encima de uno. Una lectura de TRIN por debajo de uno generalmente acompaña un fuerte avance de precios, ya que el volumen en las existencias al alza ayuda a impulsar el repunte. Una lectura TRIN por encima de una suele acompañar a una fuerte caída de precios, ya que el fuerte volumen en los declives ayuda a impulsar la venta masiva. El Índice de Armas se mueve opuesto a la trayectoria de precios del Índice. Como se discutió anteriormente, un fuerte repunte de los precios hará que TRIN se mueva a niveles más bajos. Un índice descendente hará que TRIN empuje más alto.
La fórmula para el índice de armas (TRIN) es:
TRIN = Volumen de avance / Volumen decreciente Stock de avance / Existencias decrecientes donde: Stock de avance = Número de acciones que son más altas Stock en declive = Número de stock que son más bajas Volumen de avance = Volumen total de todos los avances
Cómo calcular el índice de armas (TRIN)
TRIN se proporciona en muchas aplicaciones de gráficos. Para calcular a mano, siga los siguientes pasos.
- A intervalos establecidos, como cada cinco minutos o diariamente (o cualquier intervalo que se elija), encuentre la relación AD dividiendo el número de existencias en avance por el número de existencias en declive. Divida el volumen de avance total entre el volumen en descenso total para obtener el volumen de AD. Divida la relación AD por el volumen AD. Registre el resultado y trace en un gráfico. Repita el cálculo en el siguiente intervalo de tiempo elegido. Conecte varios puntos de datos para formar un gráfico y vea cómo se mueve el TRIN con el tiempo.
Índice de armas (TRIN)
¿Qué le dice el índice de armas (TRIN)?
El índice Arms busca proporcionar una explicación más dinámica de los movimientos generales en el valor compuesto de las bolsas de valores, como NYSE o NASDAQ, analizando la fuerza y la amplitud de estos movimientos.
Un valor de índice de 1.0 indica que la relación del volumen AD es igual a la relación AD. Se dice que el mercado se encuentra en un estado neutral cuando el índice es igual a 1.0, ya que el volumen al alza se distribuye de manera uniforme sobre los temas que avanzan y el volumen a la baja se distribuye uniformemente sobre los problemas a la baja.
Muchos analistas creen que el Índice de Armas proporciona una señal alcista cuando es inferior a 1.0, ya que hay un mayor volumen en el stock ascendente promedio que el stock descendente promedio. De hecho, algunos analistas han encontrado que el equilibrio a largo plazo para el índice está por debajo de 1.0, lo que confirma potencialmente que existe un sesgo alcista en el mercado de valores.
Por otro lado, una lectura de más de 1.0 generalmente se ve como una señal bajista, ya que hay un mayor volumen en el stock a la baja promedio que el stock a la alza promedio.
Cuanto más lejos esté de 1.00 el valor del Índice de Armas, mayor será el contraste entre comprar y vender ese día. Un valor que excede 3.00 indica un mercado de sobreventa y que el sentimiento bajista es demasiado dramático. Esto podría significar una reversión al alza en los precios / índice.
Por el contrario, un valor TRIN que cae por debajo de 0, 50 puede indicar un mercado de sobrecompra y que el sentimiento alcista se está sobrecalentando.
Los operadores observan no solo el valor del indicador sino también cómo cambia a lo largo del día. Buscan extremos en el valor del índice en busca de signos de que el mercado pronto pueda cambiar de dirección.
La diferencia entre el índice de armas (TRIN) y el índice de marca (TICK)
TRIN compara el número de existencias en avance y en descenso con el volumen tanto en existencias en avance como en descenso. El índice Tick compara la cantidad de acciones que hacen un repunte con la cantidad de acciones que hacen una baja. El índice Tick se usa para medir el sentimiento intradiario. El índice Tick no factoriza el volumen, pero las lecturas extremas aún indican condiciones de sobrecompra o sobreventa potenciales.
Limitaciones del uso del índice de armas (TRIN)
El Índice de Armas tiene algunas peculiaridades matemáticas que los comerciantes e inversores deben tener en cuenta al usarlo. Dado que el índice enfatiza el volumen, surgen imprecisiones cuando no hay tanto volumen avanzado en los problemas avanzados como se esperaba. Puede que esta no sea una situación típica, pero es una situación que puede surgir y que potencialmente podría hacer que el indicador no sea confiable.
Aquí hay dos ejemplos de instancias donde pueden ocurrir problemas:
- Supongamos que ocurre un día muy alcista donde hay dos veces más problemas de avance que problemas de disminución y el doble de volumen de avance que volumen de disminución. A pesar del comercio alcista, el índice de armas arrojaría solo un valor neutral de (2/1) / (2/1) = 1.0, lo que sugiere que la lectura del índice puede no ser del todo precisa. Suponga que se produce otro escenario alcista donde hay tres veces más problemas avanzados que problemas decrecientes y el doble de volumen avanzado que volumen decreciente. En este caso, el Índice de Armas en realidad arrojaría una lectura bajista (3/1) / (2/1) = 1.5, lo que nuevamente sugiere una inexactitud.
Una forma de resolver este problema sería separar los dos componentes del indicador en problemas y volumen en lugar de usarlos en la misma ecuación. Por ejemplo, los problemas avanzados divididos por problemas decrecientes podrían mostrar una tendencia, mientras que el avance del volumen sobre el volumen decreciente podría mostrar una tendencia separada. Estas relaciones se denominan relación de avance / declive y relación al alza / a la baja, respectivamente. Ambos se podrían comparar para contar la verdadera historia del mercado.
