¿Qué es la Asociación de distribuidores de fondos mutuos?
La Mutual Fund Dealers Association (MFDA) es una organización autorreguladora que supervisa la industria canadiense de fondos mutuos en lo que se refiere a la venta de fondos mutuos y productos de renta fija exentos a inversores minoristas. La Asociación de Distribuidores de Fondos Mutuos (MFDA) se creó en 1998, en respuesta al rápido crecimiento de la industria de fondos mutuos en Canadá.
Comprensión de la Asociación de Distribuidores de Fondos Mutuos (MFDA)
La Mutual Fund Dealers Association (MFDA) se formó en 1998 como una corporación sin fines de lucro a instancias de los Administradores de Valores de Canadá (CSA). La organización autorreguladora (SRO) está reconocida, a partir de 2018, por ocho de cada 10 comisiones provinciales de valores en Canadá. Su formación siguió a un período que vio un aumento de diez veces en el tamaño de la industria de fondos mutuos canadienses a fines de la década de 1980.
El objetivo declarado de la MFDA es regular las operaciones de sus distribuidores miembros para mantener la fe pública en la industria canadiense de fondos mutuos. Como SRO, su motivación implícita es minimizar la regulación por parte del gobierno. Una junta directiva de 12 miembros, con seis llamados directores públicos y seis directores de la industria, supervisa las operaciones de la MFDA.
Por su propia cuenta, la MFDA regula a 91 distribuidores de fondos mutuos, que representan más de $ 500 mil millones en activos de fondos mutuos bajo administración (AUA) y más de 80, 000 personal de ventas, a partir de 2018. La MFDA afirma que sus miembros asesoran financieramente a más de la mitad de todos Hogares canadienses.
La autoridad de la MFDA
Como organización autorreguladora, la MFDA se encuentra bajo la supervisión de la CSA pero tiene la libertad de establecer y hacer cumplir las regulaciones más allá de los mínimos definidos por la ley. En las ocho provincias que reconocen formalmente el MFDA, todos excepto Terranova y Labrador y Québec, los agentes de fondos mutuos deben ser miembros del MFDA para operar legalmente. En Québec, la MFDA trabaja en cooperación con la Autorité des marchés financier (AMF). En Terranova y Labrador, una solicitud de reconocimiento formal está pendiente a partir de 2018.
Una iniciativa clave del Plan Estratégico 2018-2022 de la MFDA
Una forma en que la MFDA pretende aumentar la confianza pública en la industria de fondos mutuos canadiense es a través de la educación de sus miembros. El Plan Estratégico 2018-2022 de la MFDA incluye una iniciativa clave para imponer un requisito de educación continua a los asesores de la MFDA que, a diferencia de los agentes de seguros de vida y los planificadores financieros, actualmente no necesitan obtener créditos de educación continua para mantener su licencia en Canadá.
Esto hará que los miembros de la MFDA estén más en línea con los miembros de varios otros organismos reguladores canadienses, como la Organización Reguladora de la Industria de Inversión de Canadá (IIROC), al exigir varios créditos de desarrollo profesional en un ciclo de dos años. Es probable que muchos de estos créditos se superpongan con los requisitos de crédito de las organizaciones autorreguladoras de la industria relacionadas, pero la MFDA se ha comprometido a trabajar para evitar duplicaciones innecesarias.
