¿Qué es la Asociación Nacional de Futuros (NFA)?
La National Futures Association (NFA) es una organización de autorregulación independiente para los mercados de futuros y derivados de los Estados Unidos. Designada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) como una asociación de futuros registrada, el mandato de la NFA es salvaguardar la integridad de los mercados de derivados, proteger a los inversores y garantizar que los miembros cumplan con sus obligaciones regulatorias.
La NFA opera sin costo para el contribuyente y se financia principalmente con cuotas de membresía, tarifas y evaluaciones pagadas por miembros y otros usuarios de los mercados de derivados.
Para llevar clave
- La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es una organización autorreguladora independiente para los mercados de futuros y derivados de los EE. UU. Las empresas y personas que trabajan en la industria de futuros y derivados pagan cuotas de membresía y deben cumplir con las normas impuestas por la NFA. Las reglas de la NFA podrían significar multas o revocación de la membresía de la NFA.
Comprensión de la Asociación Nacional de Futuros (NFA)
La membresía de la NFA garantiza al público inversor que todas las empresas, intermediarios y asociados que realizan negocios con ellos en las bolsas de futuros de los Estados Unidos deben cumplir con los mismos altos estándares de conducta profesional. Las empresas que trabajan en la industria deben pagar las cuotas de membresía a la NFA, que es cómo la NFA obtiene su dinero.
La NFA comenzó a funcionar en 1982, luego del establecimiento de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) en 1974; Esta legislación también autorizó la creación de bolsas de futuros registradas, facilitando así la creación de una organización nacional autorreguladora.
Además de la regulación del mercado de futuros de EE. UU., Los deberes y funciones de la NFA incluyen el registro, el cumplimiento y el arbitraje. Combate el fraude y el abuso en los mercados de futuros a través de una combinación de requisitos de registro, normas de cumplimiento, una fuerte autoridad de aplicación y vigilancia del mercado en tiempo real.
Firmas miembro
Las regulaciones de CFTC también requieren, con pocas excepciones, que las empresas registradas de CFTC sean miembros de NFA. Todos los futuros profesionales que deben registrarse deben someterse a una investigación de antecedentes antes de poder registrarse.
Los profesionales de futuros se dividen en las siguientes categorías.
- Operadores de Commodity Pool (CPO): personas u organizaciones que operan y solicitan fondos para un pool de productos básicos. Asesores de comercio de productos básicos (CTA): personas u organizaciones que asesoran a clientes sobre operaciones con derivados. Comerciantes.Introducing Brokers (IB): personas u organizaciones que conectan a los clientes con un broker. Minorista de divisas (RFED): una contraparte de transacciones en moneda no estadounidense. Intercambiadores: hace un mercado y realiza transacciones, intercambia como su negocio.
Además, las siguientes empresas e individuos no estadounidenses también deben registrarse:
- Empresa no estadounidense exenta: una empresa no estadounidense que realiza negocios directamente con clientes estadounidenses únicamente en contratos de futuros y opciones negociadas en intercambios no estadounidenses. Persona asociada (AP): una persona que solicita clientes, pedidos o fondos en nombre de un CPO, CTA, FCM, IB o RFED.Floor Broker (FB): una persona que compra o vende derivados para cualquier otra persona.Floor Trader (FT): una persona que compra o vende derivados para su propia cuenta.
Reglas y aplicación de la Asociación Nacional de Futuros (NFA)
La NFA, como organización autorreguladora, tiene el poder de buscar e implementar lo que cree que son las mejores prácticas para la industria. La NFA crea reglas que sus miembros deben seguir.
La NFA tiene el poder de imponer multas o revocar la membresía (que podría cerrar un negocio) de sus miembros.
Ofrece un proceso de arbitraje para ayudar a los clientes y las empresas a resolver disputas o llegar a una resolución sobre las denuncias de irregularidades.
Ejemplo de lo que hace la Asociación Nacional de Futuros (NFA)
En 2019, en base a las quejas presentadas en 2018, East West Global LLC, junto con dos personas de la empresa fueron multados y una de las personas fue revocada su membresía de la NFA por cinco años.
La firma y dos personas fueron acusadas por el uso de material promocional deficiente, prácticas de ventas deficientes y por no cumplir con los altos estándares de honor comercial, entre varios otros cargos.
Se le ordenó a uno de los individuos que conjuntamente, junto con la empresa, pagara una multa de $ 75, 000. La empresa también recibió la orden de solucionar los problemas abordados en la queja.
El otro individuo, luego de una oferta de acuerdo, acordó no solicitar la membresía NFA (o membresía asociada) por cinco años. Después de cinco años, si vuelve a solicitar la membresía, deberá pagar inmediatamente una multa de $ 90, 000.
