El reciente informe de Nike Inc. (NKE) de que las ganancias e ingresos trimestrales superaron las estimaciones de los analistas dio a muchos toros de Nike la esperanza de que las acciones pudieran prosperar a pesar de la reciente agitación en el mercado de valores. Pero las acciones de Nike han caído casi un 6 por ciento de su máximo anual el mes pasado, incluso con las buenas noticias de ganancias. Desafortunadamente para los toros duros de Nike, eso puede ser solo el comienzo de caídas más pronunciadas en el futuro, tan pronunciadas como 24 por ciento, basadas tanto en análisis técnicos como en apuestas de los operadores de opciones.
En resumen, la perspectiva para las acciones de Nike es dramáticamente más bajista que lo que describimos hace solo unas semanas.
El cuadro técnico de hoy sugiere que la acción está preparada para una corrección a corto plazo, mientras que el mercado de opciones implica una caída de casi el 24 por ciento. La perspectiva bajista se produce a pesar de que los analistas aumentaron su objetivo de precios en casi un 4, 5 por ciento desde el 16 de marzo a $ 71.11, según datos de Ycharts.
Cuadro técnico débil
El cuadro técnico de Nike muestra una acción que parece estar rodando mientras se negocia por debajo de la resistencia en alrededor de $ 65.50. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) tiene una tendencia a la baja y ha estado en vigencia desde diciembre de 2017. Esto aumenta las probabilidades de que la acción se corrija, cayendo en aproximadamente un 10 por ciento.
Opciones bajistas
Los operadores de opciones de Nike están apostando a que las acciones caen aún más, con casi 21, 000 contratos de venta abierta al precio de ejercicio de $ 50 para vencimiento el 18 de enero de 2019, y 14, 000 contratos de venta abiertos al precio de ejercicio de $ 52.5. Con los contratos de precio de ejercicio de $ 52.5 cotizando a aproximadamente $ 1.75, significa que las acciones deben caer casi un 23 por ciento a $ 50.75 solo para alcanzar el punto de equilibrio. Es una apuesta razonablemente considerable, alrededor de $ 2.5 millones, para opciones casi diez meses después del vencimiento.
Sin crecimiento
Los últimos resultados de Nike llegaron antes de las estimaciones de los analistas. Las ganancias fueron casi un 29 por ciento más altas, a $ 0, 68, mientras que los ingresos superaron las estimaciones en solo un 1, 5 por ciento a $ 8, 984 mil millones. Pero esos números prueban cuán hambriento está Nike para el crecimiento y qué tan lejos han caído esas estimaciones de ganancias. Las ganancias por acción de Nike no mostraron crecimiento.
Perspectivas de ganancias
Las perspectivas para Nike en el futuro tampoco mejoran mucho, ya que los analistas buscan que las ganancias anuales disminuyan en un 6.3 por ciento a $ 2.35. Mientras tanto, lo que hace que la caída de las ganancias parezca peor es que se espera que los ingresos aumenten en más de un 4.8 por ciento a $ 36.01 mil millones. Por esas ganancias decrecientes, uno puede pagar casi 28 veces las estimaciones fiscales para 2018.
NKE EPS Estimaciones para datos del año fiscal actual por YCharts
En caso de que los titulares de una guerra comercial sigan aumentando con China, la disminución de la participación de Nike podría acelerarse. La compañía en su último trimestre generó casi el 15.7 por ciento de sus ingresos de China y fue el mayor impulsor del crecimiento de los ingresos.
Eso significa que Nike y sus toros comunes podrían quemarse gravemente.
