Una ganancia de aproximadamente el 45% en 2018 para las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA) probablemente no podría haber ocurrido sin aumentar la demanda institucional de las acciones. De hecho, NVIDIA es un nombre familiar habitual para Macro Analytics for Professionals (MAP), e incluso sugerí la acción como una oportunidad de compra en una publicación en febrero. Desde que escribí ese artículo el 15 de febrero de 2018, las acciones de NVIDIA han ganado un 17, 59%. Lo que me alertó sobre NVIDIA entonces está ocurriendo ahora… una actividad comercial inusual.
No sorprende que la inteligencia artificial, los juegos, los autos sin conductor y la visualización profesional hayan crecido a un ritmo rápido a nivel mundial. NVIDIA está dominando estos mercados, pero incluso con una imagen fundamental excelente (lo examinaré más adelante), la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de las acciones radica en la actividad comercial. En muchos puntos en 2018, las acciones de NVIDIA han aumentado en precio junto con un aumento en el volumen. Esto puede ser indicativo de que el dinero inteligente acumula acciones. La conclusión aquí es que la manera en que las transacciones de acciones a menudo pueden alertarlo sobre la imagen fundamental a futuro más que simplemente mirar las finanzas de una empresa solo.
Para Mapsignals, el indicador más fuerte del impulso positivo de los precios se obtiene midiendo la posible compra institucional de las acciones. En 2018, NVIDIA ha registrado 13 de estas señales raras (ver tabla). Nos gusta ver una continua actividad alcista en las acciones junto con fundamentos sólidos a plazo, ya que esto indica que la demanda de las acciones debería aumentar con el tiempo.
En el cuadro a continuación, las acciones de NVIDIA recientemente alcanzaron nuevos máximos de 52 semanas en gran volumen. Las acciones deberían continuar subiendo a largo plazo:
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual y descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Al decidir sobre el candidato más fuerte para el crecimiento a largo plazo, consideramos que muchas áreas técnicas son importantes para el éxito. Algunos de estos para NVIDIA son los siguientes:
- Mejor desempeño del año hasta la fecha (YTD) vs. mercado: + 35.45% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior de YTD vs. sector: + 27.31% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Señales de comercio inusuales alcistas
Solo para darle una idea de cómo se ve nuestra señal de actividad comercial inusual, eche un vistazo a todas las señales de IU realizadas por las acciones de NVIDIA durante el año pasado:
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran esta actividad. A continuación, puede ver los tiempos históricos en los que NVIDIA ha generado señales de compra para MAP desde 2015. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de acciones:
Además de una excelente imagen técnica, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, NVIDIA tiene sólidos ingresos y tasas de crecimiento de EPS:
- Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales del segundo trimestre: + 40% Tasa de crecimiento de las EPS del segundo trimestre interanual: + 91% Retorno de capital fiscal del primer semestre de 2019: $ 837 millones
NVIDIA marca la casilla de sólidos fundamentos técnicos y fundamentales al tiempo que muestra un impulso institucional alcista en 2018. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. Todo esto apunta a una mayor acción alcista a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de NVIDIA representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el sólido crecimiento de los ingresos, el crecimiento de las ganancias y las múltiples señales de acumulación inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
