¿Qué es el plan de pensiones sobrefinanciado?
Un plan de pensiones sobrefinanciado es un plan de jubilación de la empresa que tiene más activos que pasivos. En otras palabras, se necesita un excedente de dinero para cubrir las jubilaciones actuales y futuras. Aunque el excedente puede registrarse legalmente como ingreso de la compañía, no puede pagarse a los accionistas de la corporación como otros ingresos, ya que está reservado para los jubilados actuales y futuros.
Entendiendo un Plan de Pensión Sobrefinanciado
En general, los planes de pensiones se sobrefinancian como resultado del auge del mercado de valores (siempre que el plan de pensiones se invierta en acciones, como muchos lo hacen) o cuando un plan de beneficios definidos se convierte en un plan de saldo de efectivo. Por lo general, es más común que un plan de pensiones no tenga suficiente financiamiento, ya que los déficits de inversión tienden a ser más comunes.
El nivel de financiación de un plan de pensiones es una indicación de la salud del plan y la probabilidad de que la compañía pueda pagar sus beneficios de jubilación cuando se jubile. Si el plan de pensiones está financiado en más del 100 por ciento, es un plan sobrefinanciado, y eso es algo bueno para los beneficiarios. Significa que la compañía ya ha ahorrado más que suficiente dinero para pagar los beneficios de jubilación proyectados para los trabajadores y jubilados actuales.
Sin embargo, estimar la cantidad de dinero que una empresa necesitará para pagar sus obligaciones de pensión no es una tarea simple. Un actuario crea modelos matemáticos para tratar de predecir cuánto tiempo vivirán los empleados y sus cónyuges, el crecimiento salarial futuro, a qué edad se jubilarán los empleados y la cantidad de dinero que una empresa ganará invirtiendo sus ahorros en pensiones. La estimación resultante es la cantidad de dinero que la compañía debería tener en ahorros.
Cómo se sobrefinancian los planes de pensiones
Los actuarios calculan la cantidad de contribuciones que una empresa debe pagar en una pensión, en función de los beneficios que los participantes reciben o se les promete y el crecimiento estimado de las inversiones del plan. Estas contribuciones son deducibles de impuestos para el empleador. La cantidad de dinero que termina el plan al final del año depende de la cantidad que pagaron a los participantes y del crecimiento de la inversión que ganaron con el dinero. Como tal, los cambios en el mercado pueden hacer que un fondo tenga un financiamiento insuficiente o excesivo. Es común que los planes de beneficios definidos se sobrefinancian en cientos de miles o incluso millones de dólares. Lamentablemente, la sobrefinanciación no sirve de nada mientras está en el plan (más allá del sentido de seguridad que puede proporcionar a los beneficiarios). Un plan de pensiones sobrefinanciado no generará mayores beneficios para los participantes y no puede ser utilizado por la empresa o sus propietarios.
