NVIDIA Corporation (NVDA) destruyó las estimaciones de ganancias e ingresos del primer trimestre la semana pasada, informando ganancias por acción de $ 2.05 sobre $ 3.21 mil millones en ingresos, pero una reacción de vender las noticias se puso en marcha después de que la gerencia advirtió sobre la disminución de las ventas de criptomonedas y una GPU más estable precios. La acción falló una ruptura por encima de la resistencia horizontal en $ 250 tres sesiones más tarde, entregando el control a los bajistas por primera vez desde principios de abril.
La disminución se desarrolló en la parte superior de un canal ascendente que se remonta al máximo de enero, reforzando esa estructura de precios positiva pero a menudo frustrante. Las probabilidades de un retroceso en el soporte del canal entre $ 215 y $ 220 ahora han aumentado drásticamente, elevando la posibilidad de una baja del 10% al 15% de la acción de esta semana en los $ 240. Si bien los accionistas a largo plazo pueden manejar esa recesión sin perder el sueño, los operadores de posición pueden estar expuestos a grandes pérdidas.
Gráfico NVDA a largo plazo (2002 - 2018)
Las acciones superaron los bajos $ 20 en 2002 y se redujeron drásticamente, finalmente volvieron a la resistencia en 2006. Completaron una copa y se separaron unos meses más tarde, subiendo a $ 39.67 en 2007, antes de una tendencia bajista que alcanzó un cuatro- año bajo en un solo dígito en noviembre de 2008. Un rebote en 2011 se agotó en el nivel de retroceso de venta masiva de Fibonacci.618, con esa barrera en su lugar hasta una ruptura de 2015.
El avance posterior alcanzó el máximo de 2007 en el segundo trimestre de 2016, produciendo una ruptura más poderosa que atrajo un intenso impulso de compra. La acción se triplicó ese año, llegando a la cima de la lista de liderazgo del mercado alcista. El rally continuó en junio de 2017, cayendo en una corrección triangular que se expulsó a un terreno más alto en septiembre. La acción equilibrada de los precios luego tomó el control, creando un canal ascendente que se convirtió en una trayectoria poco profunda en enero de 2018 después de que la acción se recuperó en unos pocos centavos de $ 250.
El oscilador estocástico mensual terminó un ciclo de compra a largo plazo en el cuarto trimestre de 2017 cuando imprimió un crossover bajista, pero el impulso a la baja se ha desarrollado lentamente en la primera mitad de 2018. El indicador ahora ha caído al mínimo más bajo desde mayo de 2017, pero todavía no ha socavado el final del último ciclo de venta, que terminó en abril de 2017. Los operadores deberían buscar un aumento rápido en la presión de venta si cruza ese umbral, marcado por una sacudida incómoda de manos débiles. (Para más información, consulte: Cómo NVIDIA gana dinero ).
Gráfico NVDA a corto plazo (2017 - 2018)
El canal ascendente que se formó en mayo de 2017 (líneas azules) se rompió en abril de 2018, dando control al canal poco profundo (línea roja) en su lugar desde enero de 2018. Este cambio marca una maduración de la tendencia alcista a largo plazo en lugar de una divergencia bajista eso podría indicar una nueva tendencia bajista. También sugiere que el capital institucional ahora ha reemplazado a los comerciantes de impulso acelerado para guiar la acción del precio de esta acción.
El canal rojo indica un objetivo a la baja por debajo de $ 220, con el ciclo estocástico bajista aumentando las probabilidades de que los esfuerzos de los compradores fracasen antes de alcanzar ese nivel de soporte. La intersección entre el soporte del canal azul y el promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) en los $ 230 parece el mejor lugar para que los alcistas se mantengan firmes e intenten elevar el precio por encima de la resistencia por encima de $ 280. Lo más probable es que un rebote que se forme en esa zona de precios se revierta en o cerca de los máximos rotos en $ 250.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en febrero de 2018 y bajó después de la reversión de marzo. Se hundió al mínimo más bajo de 2018 en abril, mientras que el repunte en mayo no logró alcanzar los máximos anteriores, generando una divergencia bajista que predijo la reversión y la ruptura fallida. La presión de venta desde la recesión no ha provocado señales adicionales ni ha proporcionado ninguna orientación a corto plazo.
La línea de fondo
Las acciones de NVIDIA revirtieron en la resistencia del canal de tres meses a pesar de un sólido informe de ganancias del primer trimestre y luego fallaron en un rompimiento por encima de los máximos horizontales en $ 250. Esta acción bajista del precio abre la puerta a una disminución que podría alcanzar el soporte del canal por debajo de $ 220. (Para lecturas adicionales, consulte: Goldman: Reglamento técnico para beneficiar a NVIDIA, Cisco ).
