La relación de prima a superávit son las primas netas emitidas divididas por el excedente del asegurado. El excedente del asegurado es la diferencia entre los activos de una compañía de seguros y sus pasivos. La relación prima / excedente se utiliza para medir la capacidad de una compañía de seguros para suscribir nuevas pólizas.
Desglosando la relación premium a excedente
Los analistas pueden analizar dos formatos de la relación prima / superávit: bruto y neto. Una compañía con primas emitidas brutas de $ 2.1 mil millones, primas emitidas netas de $ 1.5 mil millones y un excedente de los asegurados de $ 900 millones tendrá una relación prima bruta a superávit del 233% ($ 2.1 mil millones / $ 900 millones) y una relación prima neta a superávit del 167% ($ 1.5 mil millones / $ 900 millones).
Cuanto mayor es el excedente del asegurado, mayores activos se comparan con los pasivos. En términos de seguros, los pasivos son los beneficios que el asegurador debe a sus asegurados. La aseguradora puede aumentar la brecha entre activos y pasivos al administrar de manera efectiva los riesgos asociados con la suscripción de nuevas pólizas, al reducir las pérdidas por siniestros y al invertir sus primas para lograr un rendimiento mientras se mantiene la liquidez.
La brecha entre activos y pasivos representa una oportunidad para las compañías de seguros. Mientras la aseguradora tenga más activos que pasivos, podrá suscribir nuevas pólizas. Si bien cada nueva póliza aumenta las obligaciones generales de la aseguradora, también aumenta la cantidad de primas que la aseguradora recibirá de los asegurados.
Por qué es importante la relación de prima a excedente
Las primas son el elemento vital de una compañía de seguros. Cuantas más primas se pagan, más sostenible es una compañía de seguros. Sin embargo, las primas no se consideran automáticamente ingresos en un balance general. Algunos de ellos están destinados al pago de beneficios y reclamos. Las primas incluso se asignan como pasivos si aún no se han ganado y aún se pueden convertir en pagos por reclamos. Cuando obtiene ganancias de primas e inversiones, el rendimiento puede considerarse dinero para nuevas actividades de suscripción o la emisión de nuevas políticas.
En general, una relación baja entre prima y superávit se considera un signo de solidez financiera porque, en teoría, la aseguradora está utilizando su capacidad para emitir más pólizas. Sin embargo, también puede surgir una relación baja cuando una aseguradora no está cobrando suficientes primas para sus pólizas. Una relación prima / superávit más alta indica que la aseguradora tiene menor capacidad. Cuando las primas aumentan sin un aumento correspondiente en el excedente de los asegurados, la capacidad de la aseguradora para emitir nuevas pólizas disminuye.
