¿Qué es una orden de uno cancela el otro? (OCO)
Una orden de uno cancela el otro (OCO) es un par de órdenes que estipulan que si una orden se ejecuta, la otra orden se cancela automáticamente. Una orden OCO combina una orden stop con una orden limitada en una plataforma de negociación automatizada. Cuando se alcanza el precio de stop o límite y se ejecuta la orden, la otra orden se cancela automáticamente. Los operadores experimentados utilizan órdenes OCO para mitigar el riesgo y entrar al mercado.
Conceptos básicos de una orden de "uno cancela el otro" (OCO)
Los comerciantes pueden usar órdenes OCO para intercambiar retrocesos y rupturas. Si un comerciante quisiera negociar una ruptura por encima de la resistencia o por debajo del soporte, podría colocar una orden OCO que use una parada de compra y parada de venta para ingresar al mercado.
Por ejemplo, si una acción se cotiza en un rango entre $ 20 y $ 22, un operador podría colocar una orden OCO con una parada de compra justo por encima de $ 22 y una parada de venta justo por debajo de $ 20. Una vez que el precio rompe por encima de la resistencia o por debajo del soporte, se ejecuta una operación y se cancela la orden de detención correspondiente. Por el contrario, si un comerciante quisiera utilizar una estrategia de retroceso que compre en soporte y venda en resistencia, podría realizar una orden OCO con una orden de límite de compra a $ 20 y una orden de límite de venta a $ 22.
Si se utilizan órdenes OCO para ingresar al mercado, el operador debe colocar manualmente una orden de stop loss una vez que se ejecuta la operación. El tiempo en vigor para las órdenes OCO debe ser idéntico, lo que significa que el marco de tiempo especificado para la ejecución de las órdenes stop y limit debe ser el mismo. (Para obtener más información sobre los tipos de orden, consulte: Introducción a los tipos de orden: órdenes condicionales ).
Para llevar clave
- Una orden de cancelación de la otra es un tipo de orden condicional para un par de órdenes en la que la ejecución de una orden cancela automáticamente la otra orden. Los pedidos de OCO generalmente son utilizados por los comerciantes para acciones volátiles que operan en un amplio rango de precios.
Ejemplo de un pedido OCO
Supongamos que un inversionista posee 1, 000 acciones de una acción volátil que se cotiza a $ 10. El inversor espera que estas acciones se negocien en un amplio rango en el corto plazo, y tiene un objetivo de $ 13; para mitigar el riesgo, él o ella no quiere perder más de $ 2 por acción. El inversor podría, por lo tanto, hacer una orden OCO, que consistiría en una orden stop-loss para vender 1, 000 acciones a $ 8, y una orden límite simultánea para vender 1, 000 acciones a $ 13, lo que ocurra primero. Estos pedidos pueden ser pedidos diarios o pedidos válidos hasta la cancelación.
Si la acción cotiza hasta $ 13, se ejecuta la orden de límite de venta y la tenencia del inversionista de 1, 000 acciones se vende a $ 13. Simultáneamente, la plataforma de negociación cancela automáticamente la orden de stop-loss de $ 8. Si el inversor coloca estas órdenes de forma independiente, existe el riesgo de que se olviden de cancelar la orden de stop-loss, lo que podría resultar en una posición corta no deseada de 1, 000 acciones si la acción posteriormente se negocia a $ 8.
