La temporada de informes de ganancias del tercer trimestre de 2018 está llegando a su fin, y aproximadamente el 90% de las compañías en el Índice S&P 500 (SPX) han emitido sus informes, según Goldman Sachs. Esto significa que las recompras de acciones, o recompras de acciones, ahora se reanudarán en serio, dado que la mayoría del S&P 500 ahora está saliendo del período de bloqueo impuesto por la SEC a esta actividad durante la temporada de informes. Mediante una combinación de dividendos y gastos en recompra de acciones, algunas compañías han estado ofreciendo retornos de capital muy atractivos a los inversores.
Estas nueve acciones se encuentran entre los líderes a este respecto, según el informe Kickstart semanal más reciente de Goldman: Marathon Petroleum Corp. (MPC), Phillips 66 (PSX), Discover Financial Services (DFS), Cisco Systems Inc. (CSCO), Sealed Air Corp. (SEE), Union Pacific Corp. (UNP), Boeing Co. (BA), Corning Inc. (GLW) y NetApp Inc. (NTAP). Los detalles sobre estas acciones se encuentran en la tabla a continuación.
| Valores | Dividendo + Rendimiento de recompra | Crecimiento EPS 2019 |
| Boeing | 12% | 21% |
| Cisco | 15% | 12% |
| Corning | 13% | 17% |
| Descubrir | 14% | 11% |
| Maratón | dieciséis% | 48% |
| NetApp | 13% | dieciséis% |
| Phillips 66 | 14% | dieciséis% |
| Aire contenido | 18% | 11% |
| Union Pacific | 13% | 14% |
Importancia para los inversores
La canasta de recompra de Goldman incluye 50 acciones, con un rendimiento combinado promedio en los últimos 12 meses a partir de dividendos y recompras de acciones que es del 11%, frente a una mediana del 4% para el S&P 500 en su conjunto. La mediana de la tasa de crecimiento estimada de EPS para las acciones en la canasta en 2019, basada en estimaciones consensuadas, es del 11%, frente al 9% para el S&P 500. Al seleccionar las nueve acciones enumeradas anteriormente, tomamos aquellas con los rendimientos finales más altos que también se han proyectado Crecimiento de EPS en 2019 de al menos la mediana de la canasta, que es del 11%. Todos, excepto Sealed Air, que está al 1%, tienen rendimientos finales de dividendos que equivalen al menos al 2%.
Aire contenido
Mejor conocido como el desarrollador de plástico de burbujas, Sealed Air también ofrece una serie de otros productos de embalaje y sistemas de embalaje automatizados que facilitan el envío seguro de productos frágiles. La compañía también ofrece envases altamente especializados para la distribución y el almacenamiento seguros de diversos productos alimenticios y médicos. La acción es uno de los mayores perdedores recientes en la cesta de Goldman, con una caída del 29, 7% desde su máximo de 52 semanas a partir de la apertura del mercado el 12 de noviembre.
De hecho, la acción ha bajado aproximadamente un 40% desde su pico en 2015, según Seeking Alpha. La buena noticia es que Sealed Air reportó sólidos resultados para el 3T 2018, con un crecimiento en todas sus regiones y segmentos de negocios. La mala noticia es que la administración indica presiones crecientes en los costos y ha reducido su orientación para 2019. No obstante, Seeking Alpha ve un potencial positivo a largo plazo, basado en la expansión de los márgenes de ganancias y el hecho de que el aumento del dólar estadounidense significó un fuerte crecimiento en las ventas en el extranjero, que representan el 45% del total, fue enmascarado en los totales ajustados por moneda.
Las adquisiciones recientes deberían ayudar a Sealed Air a convertirse en un jugador más importante en el llamado mercado Ships in Own Container (SIOC), según Seeking Alpha. Estos son paquetes que se envían al cliente final sin la necesidad de empaques adicionales, según Cascadia Seller Solutions, y cada vez son más demandados por un número cada vez mayor de distribuidores, incluidos los principales comerciantes en línea.
Cisco Systems
En el otro extremo del espectro de rendimiento de acciones de 2018 entre las nueve acciones se encuentra Cisco Systems, con un aumento del 26.8% anual hasta la fecha hasta el 12 de noviembre, por datos ajustados de cierre de Yahoo Finance. Líder desde hace mucho tiempo en soluciones de redes informáticas, Cisco también apoya los esfuerzos para mejorar la ciberseguridad, expandir los servicios de computación en la nube y avanzar en tecnologías de vanguardia como la inteligencia artificial (AI) y el Internet de las cosas (IoT), en el que los dispositivos inteligentes se comunican con cada uno otro.
El Motley Fool indica que la creciente importancia de la ciberseguridad y la creciente penetración en el mercado de la tecnología de redes SD-WAN de Cisco son un buen augurio para el futuro de la compañía. Además, Cisco repatrió alrededor de $ 67 mil millones en efectivo de conformidad con la legislación fiscal de 2017, devolviendo gran parte a los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos.
Mirando hacia el futuro
Mientras que los latidos EPS del 3T 2018 se están ejecutando por encima del promedio a largo plazo (56% frente a 46%), los ritmos de ingresos están por debajo del promedio (31% frente a 35%), según Goldman. Las estimaciones de consenso de EPS para el S&P 500 en 2019 tienden a la baja, ya han disminuido en un 1% desde finales del 3T 2018. Goldman ha elevado sus propias estimaciones de EPS de S&P 500 de arriba hacia abajo para 2019 y 2020, pero sus tasas de crecimiento esperadas ahora son 6 % y 4%, por debajo del 7% y 5% anterior. Las perspectivas de dividendos y recompras de acciones en 2019 dependerán en gran medida de las ganancias corporativas, que enfrentan vientos en contra de la desaceleración del crecimiento del PIB y el aumento de los costos.
Comparar cuentas de inversión × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe compensación. Nombre del proveedor DescripciónArtículos relacionados
Acciones principales
Principales existencias industriales para enero de 2020
Acciones principales
Acciones principales de energía para enero de 2020
Acciones principales
Principales acciones tecnológicas para enero de 2020
Acciones principales
Principales existencias de materiales para enero de 2020
Acciones principales
Principales acciones de atención médica para enero de 2020
Acciones principales
Acciones principales de pequeña capitalización para enero de 2020
Enlaces de sociosTérminos relacionados
Rendimiento de dividendos El rendimiento de dividendos es una relación financiera que muestra cuánto paga una empresa en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones. más Brexit Definición Brexit se refiere a la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea, que estaba previsto que ocurriera a fines de octubre, pero se retrasó nuevamente. más Fondo de cobertura Un fondo de cobertura es una cartera de inversiones gestionada agresivamente que utiliza posiciones apalancadas, largas, cortas y derivadas. más Cómo funciona una recolección de rendimiento Una recolección es el interés adicional que se obtiene al vender un bono y comprar otro con un mayor rendimiento. La oportunidad para una recuperación del rendimiento es la razón principal por la que se negocian los bonos. más equivalencia de rendimiento La equivalencia de rendimiento es la tasa de interés de un valor sujeto a impuestos que produciría un rendimiento igual al de un valor exento de impuestos, y viceversa. más Rentabilidad indicada La rentabilidad indicada es la rentabilidad por dividendo que devolvería una acción en función de su dividendo indicado actual. más