¿Qué es un plan de acciones fantasma?
Un plan de acciones fantasma es un plan de beneficios para empleados que brinda a los empleados seleccionados (alta gerencia) muchos de los beneficios de la propiedad de acciones sin darles realmente ninguna acción de la compañía. Esto a veces se conoce como stock de sombra.
En lugar de obtener existencias físicas, el empleado recibe existencias simuladas. Aunque no es real, la acción fantasma sigue el movimiento de precios de las acciones reales de la compañía, pagando las ganancias resultantes.
Cómo funcionan los planes de acciones fantasmas
Hay dos tipos principales de planes de acciones fantasmas. Los planes de "solo apreciación" no incluyen el valor de las acciones subyacentes reales en sí mismas, y solo pueden pagar el valor de cualquier aumento en el precio de las acciones de la compañía durante un cierto período de tiempo que comienza en la fecha en que se otorga el plan. Los planes de "valor total" pagan tanto el valor de las acciones subyacentes como cualquier apreciación. Ambos tipos de planes se parecen a los planes tradicionales no calificados en muchos aspectos, ya que pueden ser de naturaleza discriminatoria y también suelen estar sujetos a un riesgo sustancial de pérdida que termina cuando el beneficio realmente se le paga al empleado, momento en el cual el empleado reconoce ingresos por la cantidad pagada y el empleador puede tomar una deducción.
La acción fantasma puede ser hipotética, sin embargo, aún puede pagar dividendos y experimenta cambios de precios al igual que su contraparte real. Después de un período de tiempo, el valor en efectivo de las acciones fantasmas se distribuye a los empleados participantes.
La acción fantasma, también conocida como capital sintético, no tiene requisitos o restricciones inherentes con respecto a su uso, lo que permite a la organización usarla como quiera. El stock fantasma también se puede cambiar a discreción del liderazgo.
Las acciones fantasmas califican como un plan de compensación diferida. Un programa de acciones fantasma debe cumplir con los requisitos establecidos por el código 409 (a) del Servicio de Impuestos Internos (IRS). El plan debe ser examinado adecuadamente por un abogado, con todos los detalles pertinentes especificados por escrito.
Para llevar clave
- Un plan de acciones fantasma, o 'acciones ocultas' es una forma de compensación ofrecida a la alta gerencia que confiere los beneficios de poseer acciones de la compañía sin la propiedad real o la transferencia de acciones. Simulando la propiedad de las acciones, el capital no se diluye para otros accionistas Sin embargo, los pagos en efectivo grandes a los empleados deben gravarse como ingresos ordinarios en lugar de ganancias de capital para el receptor y pueden interrumpir el flujo de efectivo de la empresa en algunos casos.
Usando Phantom Stock como un beneficio organizacional
Algunas organizaciones pueden usar acciones fantasmas como incentivo para la alta gerencia. Las acciones fantasmas vinculan una ganancia financiera directamente a una métrica de desempeño de la compañía. También se puede usar selectivamente como recompensa o bonificación para los empleados que cumplen con ciertos criterios. El stock fantasma se puede proporcionar a cada empleado, ya sea como un beneficio general o variado según el rendimiento, la antigüedad u otros factores.
Phantom Stock también proporciona a las organizaciones ciertas restricciones para proporcionar incentivos vinculados al valor de las acciones. Esto puede aplicarse a una corporación de responsabilidad limitada (LLC), un propietario único o compañías S restringidas por la regla de los 100 propietarios.
Derechos de apreciación de acciones
Los derechos de revalorización de acciones (SAR) son similares a los de un programa fantasma basado en acciones. Los SAR son una forma de compensación adicional otorgada a los empleados que es igual a la apreciación de las acciones de la compañía durante un período de tiempo establecido. De manera similar a las opciones sobre acciones para empleados (ESO), los SAR son beneficiosos para el empleado cuando los precios de las acciones de la compañía aumentan; La diferencia con los SAR es que los empleados no tienen que pagar el precio de ejercicio, sino que reciben la suma del aumento de existencias o efectivo.
Los SAR, que suelen estar disponibles para la alta dirección, pueden funcionar como parte de un plan de jubilación. Proporciona mayores incentivos a medida que aumenta el valor de la empresa. Esto también puede ayudar a garantizar la retención de los empleados, especialmente en tiempos de volatilidad interna, como un cambio de propiedad o una emergencia personal.
Proporciona un nivel de tranquilidad a los empleados, ya que los programas de acciones fantasmas generalmente están respaldados en efectivo. Esto, a su vez, puede dar lugar a precios de venta más altos para una empresa si un comprador en perspectiva percibe que el equipo de alta dirección es estable.
