Las preocupaciones relacionadas con el comercio, junto con los mayores costos de combustible y las mayores previsiones de producción de cultivos, han presionado las existencias de equipos agrícolas en 2019. Como resultado, el grupo ha tenido un rendimiento inferior al S&P 500 en aproximadamente un 7% en lo que va del año. A pesar de estos desafíos, el Departamento de Agricultura de los EE. UU. (USDA) aún proyecta que el ingreso agrícola neto crecerá un 4.8% en 2019.
Las acciones dentro de la industria parecen estar bien posicionadas para mantener este impulso en 2020 mientras Washington y Beijing continúan cerrando un acuerdo comercial trifásico. Como parte de un acuerdo inicial, China está preparada para comprar $ 20 mil millones en productos agrícolas durante 12 meses a cambio de la eliminación de aranceles punitivos y aumentar esa cantidad en futuras rondas de conversaciones, informó Bloomberg en octubre. Además, el USDA ha prometido $ 16 mil millones en ayuda para los agricultores estadounidenses afectados por la guerra comercial, y eso puede impulsar más compras de equipos.
La demanda de base también debería beneficiar al segmento en el próximo año. "Seguimos optimistas sobre Ag en 2020, ya que esperamos una buena temporada de aplicaciones el próximo año". El analista de Citigroup PJ Juvekar escribió en una nota del cliente, citada por Barron's.
Aquellos que anticipan mejorar las condiciones de la industria deben agregar estas tres existencias líderes de maquinaria agrícola a su lista de observación. A continuación, revisamos las ganancias de cada compañía y observamos cómo un retroceso a principios de noviembre en todo el trío presenta varias transacciones accionables.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) fabrica y distribuye equipos de maquinaria a través de tres divisiones comerciales: agricultura y césped, construcción y silvicultura, y servicios financieros. Wall Street espera que el fabricante de equipos agrícolas registre ganancias ajustadas del cuarto trimestre (cuarto trimestre) de $ 2.13 por acción, lo que representa una contracción del 7.4% en comparación con el trimestre del año anterior. Los ingresos, por otro lado, se espera que aumenten 1.4% año tras año (YOY) a $ 8.46 mil millones. Los inversores prestarán mucha atención a la perspectiva actualizada de la administración sobre la incertidumbre comercial, un problema que ha perjudicado los resultados de la compañía este año. Con una cotización de $ 176.03 con una capitalización de mercado de $ 55.43 mil millones y ofreciendo una rentabilidad por dividendo de 1.77%, la acción ha regresado casi un 20% en lo que va del año hasta el 22 de noviembre de 2019. Curiosamente, las acciones han subido un 14.16% en el pasado tres meses, superando tanto el promedio de la industria de equipos agrícolas como el índice S&P 500 en el mismo período en 1.09% y 7.98%, respectivamente.
Las acciones de Deere se negociaron principalmente de manera lateral entre enero y septiembre, aparte de las fuertes ventas en mayo y agosto, dos meses que vieron una escalada en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. La acción comenzó a alcanzar nuevos máximos de 2019 a principios de octubre, pero ha retrocedido este mes, proporcionando una oportunidad de negociación de "compra de caída" cerca del soporte desde el columpio de julio y el promedio móvil simple (SMA) de 50 días. Considere colocar una orden inicial de stop-loss por debajo del mínimo del 20 de noviembre a $ 169.74 y elevarla bajo cada baja sucesiva más alta para permitir que se ejecuten las ganancias.
Corporación Lindsay (LNN)
Lindsay Corporation (LNN), con sede en Omaha, Nebraska, fabrica y distribuye equipos de riego agrícola y soluciones internacionales de eficiencia del agua. También proporciona productos y servicios de infraestructura vial. La compañía de $ 944.99 millones entregó una sorpresa fiscal de ganancias del cuarto trimestre del 54%, y el resultado final mejoró 28.5% interanual. Las robustas ventas del sistema de cremalleras viales dentro de la unidad de infraestructura de la empresa contribuyeron al resultado positivo. Sin embargo, los ingresos totales se redujeron un 17, 3% en comparación con el trimestre del año anterior, afectados por una disminución de las ventas del 28% en el segmento de riego de la compañía causada por las desinversiones comerciales. A partir del 22 de noviembre de 2019, las acciones de Lindsay emiten un rendimiento de dividendo del 1, 42% y han caído un 7, 69% en el año.
El precio de las acciones de la empresa se ha mantenido limitado durante todo el año hasta el momento. En una señal de que los toros pueden estar preparándose para tomar el control de la acción, la SMA de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días en septiembre para generar una "cruz de oro", una señal técnica observada de cerca que generalmente indica el inicio de un nueva tendencia alcista. El retroceso de noviembre a una zona crucial de soporte entre $ 86 y $ 88 proporciona un punto de entrada adecuado para los operadores de swing que desean volver a la resistencia superior a $ 97. Piense en colocar una orden de stop alrededor de $ 84 para limitar el riesgo a la baja.
CNH Industrial NV (CNHI)
Con un valor de mercado de $ 14.61 mil millones, CNH Industrial NV (CNHI) fabrica, comercializa y financia equipos agrícolas, equipos de construcción y vehículos comerciales a nivel mundial. El fabricante de maquinaria lanzó en la línea Q3 ganancias de 16 centavos por acción, aunque los ingresos de $ 6, 36 mil millones para el período cayeron un 4, 9% desde el trimestre de septiembre de 2018 debido al desempeño mediocre en los segmentos de equipos agrícolas y equipos de construcción de la empresa, que registraron caídas en las ventas interanuales de 7.2% y 8.5%, respectivamente. Desde el punto de vista de la valoración, la acción cotiza a una atractiva relación precio-beneficio (forward P / E) de casi 12, muy por debajo de su promedio de cinco años de 16.67. A partir del 22 de noviembre de 2019, las acciones de CNH Industrial rinden 1.86% y han cosechado una ganancia anual del 19.56%.
Al igual que las dos acciones anteriores, las acciones de la compañía se han invertido este año. Más recientemente, el precio ha retrocedido al nivel de $ 10.75, donde encuentra una confluencia de soporte de una línea de tendencia de tres meses, el máximo de julio y la SMA de 50 días. Los que compran aquí deben establecer un objetivo de ganancias en algún lugar entre $ 12 y $ 12.50, un área donde la acción puede encontrar una resistencia horizontal significativa. Proteja la desventaja al reducir las pérdidas si el precio no se mantiene por encima de $ 10.50.
StockCharts.com
