¿Qué es el excedente del titular de la póliza?
Los excedentes de los asegurados son activos de una compañía de seguros propiedad de los asegurados (también llamada compañía de seguros mutua) menos sus obligaciones. El excedente del asegurado es un indicador de la salud financiera de una compañía de seguros. Le da a una compañía de seguros otra fuente de fondos, además de sus reservas y reaseguros, si necesita pagar una cantidad de reclamos mayor a la esperada. Cuando una compañía de seguros es de propiedad pública, sus activos menos sus pasivos se denominan patrimonio neto.
Excedente del asegurado explicado
El excedente de los titulares de pólizas es una medida que las compañías de calificación de seguros usan cuando desarrollan las calificaciones de letras simples que van desde A ++ a F. Los consumidores pueden recurrir a estas calificaciones para obtener ayuda para elegir una compañía de seguros que sea financieramente sólida. Es importante que los consumidores elijan una aseguradora que pueda pagar los reclamos de sus asegurados bajo diversas circunstancias, incluso si un desastre generalizado como una tormenta severa significa que miles de asegurados están presentando reclamos simultáneamente.
El excedente de los asegurados también es un componente de varios otros cálculos que las compañías de calificación usan para evaluar la fortaleza financiera de las compañías de seguros. Estos cálculos incluyen proporciones tales como el desarrollo de reservas al excedente del asegurado, la pérdida al excedente del asegurado, el pasivo neto al excedente del asegurado y las primas netas otorgadas al excedente del asegurado, entre otros. Los reguladores estatales de seguros también utilizan los cálculos que involucran el excedente de los asegurados para determinar qué aseguradores podrían necesitar su atención, debido a la debilidad financiera o la excesiva dependencia del reaseguro. Para las compañías de seguros que cotizan en bolsa, se pueden realizar los mismos cálculos sustituyendo el capital de los accionistas por el excedente de los asegurados.
Interpretar los resultados de estos cálculos requiere conocimiento especializado, no solo sentido común. Por ejemplo, los examinadores de las compañías de seguros considerarán el cambio de la compañía en el excedente de los asegurados de año en año como un componente para evaluar si la aseguradora se está volviendo financieramente más fuerte, más débil o se mantiene igual. Si bien puede parecer que un gran aumento en el excedente de los titulares de pólizas de un año a otro siempre sería una buena señal, a veces podría indicar que la aseguradora está al borde de la insolvencia.
Más excedente del asegurado crea más competitividad
Cuando la industria de seguros está llena de excedentes de los asegurados, el mercado de seguros se vuelve más competitivo. Impulsados por primas más bajas, suscripción relajada y cobertura ampliada en toda la industria, los operadores comienzan a competir más. Esto se llama un mercado blando. Históricamente, los mercados blandos son muy temporales. Los precios más bajos de las primas reducen los beneficios de suscripción y el rendimiento de la industria sobre el patrimonio neto promedio comienza a deteriorarse. La industria también comienza a atraer menos capital. A medida que los pasivos comienzan a reducir el excedente de los asegurados, las compañías de seguros se ven obligadas a aumentar los precios de las primas, la suscripción se contrae y la cobertura se restringe. Entonces, el mercado blando se convierte en un mercado duro.
