¿Qué son los metales preciosos?
Metales preciosos es un término para la clasificación de metales que se consideran raros y / o tienen un alto valor económico. Los valores relativos más altos de estos metales son impulsados por varios factores, incluyendo su rareza, usos en procesos industriales y como vehículos de inversión. Los metales preciosos más populares entre los inversores son el oro, el platino y la plata, y los metales preciosos utilizados en procesos industriales incluyen iridio, que se usa en aleaciones especiales, y paladio, que se usa en aplicaciones electrónicas y químicas.
Para llevar clave
- Los metales preciosos incluyen materiales valiosos que incluyen oro, plata y platino. El oro y la plata han sido reconocidos por mucho tiempo como metales valiosos y han sido codiciados desde la antigüedad. Los inversores modernos buscan una asignación a los metales preciosos como un diversificador de cartera y protección contra la inflación. Los comerciantes e inversores pueden comprar metales a través de varios mecanismos, incluyendo poseer lingotes o monedas físicas, mercados de derivados o ETF de metales.
Comprender los metales preciosos
Los inversores pueden invertir en metales preciosos comprando el activo físico, comprando contratos de futuros para el metal en particular o mediante la compra de acciones en empresas que cotizan en bolsa dedicadas a la exploración o producción de metales preciosos. Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) también ofrecen una variedad de estrategias, incluidos fondos respaldados por lingotes, carteras de compañías mineras y exposición apalancada.
Como inversión, se buscan metales preciosos para diversificar las carteras y como una reserva de valor, particularmente como cobertura contra la inflación y en tiempos de incertidumbre financiera. El metal precioso más popular para fines de inversión es el oro, seguido de la plata, y hay varias opciones para ganar exposición.
Varios factores explican un mayor deseo de atesorar el metal amarillo brillante:
- Preocupaciones financieras sistémicas: cuando los bancos y el dinero se perciben como inestables y / o la estabilidad política es cuestionable, el oro a menudo se ha buscado como un depósito seguro de valor. Inflación: cuando las tasas de rendimiento reales en los mercados de acciones, bonos o bienes raíces son negativas, las personas acuden regularmente al oro como un activo que mantendrá su valor. Guerra o crisis políticas: la guerra y la agitación política siempre han enviado a las personas a un modo de acumulación de oro. Los ahorros de toda una vida pueden hacerse portátiles y almacenados hasta que sea necesario cambiarlos por alimentos, refugio o paso seguro a un destino menos peligroso.
Cómo comerciar metales preciosos
Sosteniendo lingotes
Los metales preciosos se pueden comprar y mantener en forma de barras o monedas. Las barras de oro generalmente tienen un margen muy bajo sobre los precios al contado, pero pueden ser engorrosos. Las monedas de oro, como los Krugerrands sudafricanos de una onza, también cotizan cerca de los precios al contado y ofrecen más flexibilidad para los inversores que compran o venden en cantidades inferiores a 400 onzas troy, que es el tamaño estándar de la barra de oro.
Futuros comerciales
Una amplia variedad de productos se comercializan en el mercado de futuros, incluidos los metales preciosos. Los futuros ofrecen a los inversores un medio apalancado para comprar o vender metales preciosos, establecido a un precio y tiempo específicos en el futuro. Los futuros generalmente se consideran vehículos especulativos, pero también se pueden usar para fijar los precios de las compras y ventas de productos físicos. También existen mercados de opciones para muchos metales preciosos.
Compañías mineras
Las compañías mineras que cotizan en bolsa ofrecen exposición a metales preciosos a nivel de productor, pero esta categoría ha tenido un rendimiento inferior a otros vehículos debido a una variedad de desafíos que incluyen altos niveles de deuda de la compañía, aumento de los costos laborales y problemas ambientales. Además del bajo rendimiento, la compra de productores individuales aumenta el riesgo en comparación con las tenencias diversificadas.
Los fondos de inversión
Para los inversores que buscan una exposición diversificada a las empresas mineras de metales preciosos, existen numerosos fondos mutuos que ofrecen exposición en diferentes geografías y límites de mercado. Los inversores pueden seleccionar entre fondos que limitan las tenencias a áreas específicas o invertir a nivel mundial, así como en grandes empresas mineras de oro o productores junior.
Los fondos negociados en bolsa
La gama más amplia de estrategias de inversión para metales preciosos se puede encontrar en fondos negociados en bolsa con opciones que incluyen productores junior y senior, lingotes de oro y exposición apalancada. Además de ofrecer numerosas estrategias, los ETF ofrecen la ventaja de la liquidez diaria y los bajos costos de transacción.
Riesgos de metales preciosos
Cada inversión viene con su propio conjunto de riesgos. Aunque pueden tener cierto grado de seguridad, siempre existe cierto riesgo al invertir en metales preciosos. Los precios de los metales pueden caer en tiempos de certeza económica, lo que perjudica a las personas a las que les gusta invertir mucho en el mercado de metales preciosos. Vender puede ser un desafío en tiempos de volatilidad económica, ya que los precios tienden a dispararse. Encontrar un comprador para metales físicos puede ser difícil.
Otro riesgo para los precios de los metales preciosos incluye la cuestión del suministro. Cuando la demanda se dispara, la oferta existente puede comenzar a agotarse. Y eso significa que los productores tendrán que traer más de cada metal al mercado. Si hay una escasez de metales extraíbles, eso podría ejercer presión sobre los precios.
