El indicador de divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) es muy popular y más conocido por cruces alcistas y bajistas. Un crossover bajista muestra que los vendedores o los vendedores en corto están ganando el control y es probable que una caída o una debilidad continua en el precio de una acción. El MACD se compone de dos promedios móviles, una línea rápida y una línea MACD más lenta. Cuando la línea rápida cruza por debajo de la línea MACD desde arriba, es un cruce bajista. El crossover MACD es propenso a proporcionar señales falsas, por lo tanto, otros factores técnicos y elementos del MACD, como la divergencia, deben considerarse junto con el crossover. Con ciertas acciones a continuación, esa información adicional revela que la debilidad puede ser solo una oportunidad de compra a largo plazo.
VER: Comercio de la divergencia MACD
Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) tiene su sede en India y ofrece servicios de consultoría y tercerización en todo el mundo. El 4 de septiembre, la línea rápida cruzó por debajo de la línea MACD indicando que podría desarrollarse una mayor debilidad a corto plazo. La acción ha estado en una tendencia bajista general desde febrero, y con poco soporte hasta $ 40, seguido por el mínimo de 52 semanas en $ 37.93, el crossover podría mantener esa tendencia bajista en movimiento. Sin embargo, el MACD también se puede usar de una manera diferente: para mostrar divergencia. La divergencia es cuando el indicador tiende en una dirección mientras el precio se mueve en otra. El MACD ha tenido una tendencia al alza, mientras que el precio se ha estado moviendo a la baja. Por lo tanto, el cruce implica debilidad a corto plazo, pero a largo plazo la divergencia positiva del indicador apunta a que el precio de las acciones se fortalece. Si la divergencia positiva persiste, la venta a corto plazo, buena para los comerciantes de venta corta, podría dar como resultado una oportunidad de compra para los inversores a largo plazo. Sin embargo, si el MACD rompe la línea de tendencia al alza, es una señal bajista tanto a corto como a largo plazo.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) es una compañía aeroespacial y de defensa que tiene un gráfico similar a Infosys en un par de formas. Principalmente, la acción ha estado en una tendencia bajista desde abril, pero desde junio se ha estabilizado, se mueve principalmente hacia los lados. La tendencia bajista le da credibilidad al crossover bajista de MACD que ocurrió el 4 de septiembre. El mínimo del rango de precios en el que la acción ha estado cotizando proporciona soporte entre $ 62 y $ 61, un área que probablemente se probará en función del crossover bajista. Una caída por debajo de ese nivel indica una continuación de la tendencia bajista y una caída de precios más severa. Desde junio, el MACD ha estado aumentando mientras que el precio se ha estabilizado, una divergencia positiva. La debilidad a corto plazo puede ser una oportunidad de compra para los inversores a más largo plazo si el soporte de precios se mantiene y el MACD continúa con una tendencia más alta en general. El aumento del precio por encima de $ 67 confirmaría la perspectiva positiva a más largo plazo. Sin embargo, si se rompe la línea de tendencia MACD o el soporte de precios, no le irá bien por el precio, a corto o largo plazo.
VER: Una cartilla sobre el MACD
Aetna Inc. (NYSE: AET) es un proveedor de servicios de salud, seguros grupales y pensiones y ha estado en una tendencia bajista constante desde abril. El reciente crossover bajista de MACD presenta la oportunidad de acortarse para la próxima ola potencial. El soporte menor es de $ 36, seguido de $ 34.50 a $ 33.42 (mínimo de 52 semanas). Sin embargo, desde mayo, la acción ha mostrado una divergencia positiva, una señal alcista para la acción a largo plazo. A corto plazo, es probable que el crossover lleve el precio hacia el soporte, pero si la tendencia alcista general en el indicador permanece intacta, ese retroceso podría ser una gran oportunidad de compra, ya que la divergencia indica que el precio podría revertirse y tener una tendencia al alza. Cualquier fortaleza a largo plazo que se desarrolle finalmente tendrá que empujar el precio por encima de $ 41, ya que hay resistencia justo debajo.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) proporciona sistemas de inteligencia, comunicación y vigilancia, así como actualizaciones de aeronaves y servicios gubernamentales. El stock ha estado bastante agitado durante todo el año. Volviendo a principios de 2008, el precio de las acciones ha disminuido a largo plazo. El crossover bajista de MACD apunta a una posible debilidad a corto plazo y una prueba de soporte en $ 68, y si eso se supera, entonces está en $ 66. El soporte adicional es de $ 64. A diferencia de las tres acciones anteriores, L-3 Communications no muestra una divergencia positiva. En cambio, al igual que el precio de las acciones, el MACD está sujeto al rango. Los intercambios a corto plazo pueden intercambiar estos rebotes entre el soporte y la resistencia, siempre que el MACD también permanezca con su rango actual, entre 1 y -1. Los inversores a quienes les gustan las perspectivas de las acciones o su dividendo pueden optar por comprarlo cerca del mínimo del rango de precios, o cuando el MACD se acerca a -1. Hacerlo es un intento de elegir acciones con descuento y aprovechar el precio y el rango de MACD, aunque también se debe considerar que la tendencia a largo plazo sigue bajando.
VER: El histograma MACD ayuda a determinar los cambios de tendencia
La línea de fondo
El MACD proporciona mucha información y el crossover puede usarse como señales comerciales. El cruce en estas acciones apunta a una debilidad a corto plazo, adecuada para los operadores a corto plazo que buscan una operación a corto. Sin embargo, a largo plazo, se pueden utilizar otros elementos del MACD para confirmar la señal. Tres de estas acciones muestran una divergencia positiva de MACD, lo que significa que la debilidad a corto plazo puede ser una oportunidad de compra a largo plazo si el precio sigue al MACD más alto. El cuarto stock está variando, y el MACD también es útil en ese sentido. Los cruces y el rango en el que se encuentra el MACD se pueden usar junto con el rango de precios para elegir entradas y salidas. Como siempre, controle el riesgo y recuerde que el precio es el último indicador.
Gráficos cortesía de stockcharts.com
Al momento de escribir este artículo, Cory Mitchell no poseía acciones en ninguna de las compañías mencionadas.
