El principal oscilador estocástico (PSO) es un indicador técnico basado en el oscilador estocástico de George Lane. El PSO difiere en que está normalizado registrar valores neutrales en cero, lo que resulta en una mayor sensibilidad a los movimientos recientes de precios a corto plazo.
Además, el PSO se calcula utilizando una media móvil exponencial doble que crea una respuesta más uniforme y uniforme a los cambios del mercado. La Figura 1 ilustra cómo los dos osciladores estocásticos responden de manera diferente a los cambios del mercado.
Historia del PSO
El PSO fue presentado por primera vez por el analista técnico Lee Leibfarth en la edición de agosto de 2008 de la revista Technical Analysis of Stocks & Commodities. Los osciladores estocásticos se han utilizado durante mucho tiempo para ayudar a los comerciantes e inversores a identificar áreas donde es probable que haya cambios de tendencia. Leibfarth desarrolló el PSO para aprovechar las fortalezas de un oscilador estocástico estándar mientras lo mejora para ser más reactivo a la actividad del mercado. El resultado es un indicador más rápido que proporciona señales anteriores de posibles cambios de tendencia.
Calculando el PSO
Antes de analizar los cálculos del PSO, es útil comprender la lógica detrás de un oscilador estocástico estándar. El clásico oscilador estocástico mide el impulso de los precios comparando el precio actual de un instrumento comercial con un rango de precios especificado en un período al pasado (el número de períodos de los cuales se recopilan datos de precios). Por ejemplo, si el rango está entre $ 60 y $ 70 y el precio actual es $ 67.50, entonces el precio está al 75% del rango.
El objetivo de un oscilador estocástico es averiguar dónde ha estado el precio y anticipar hacia dónde se dirige el precio. Esto se logra determinando si las barras de precios se están cerrando cerca de sus máximos o mínimos. Cuando los precios se están acercando a los máximos de la barra, es indicativo de un mercado alcista. Por el contrario, cuando los precios se cierran más cerca de los mínimos de la barra, significa un mercado bajista. El cálculo básico para el valor principal de un oscilador estocástico estándar (% K) es:
% K = 100 × donde: C = precio de cierre más reciente = período al pasado Ln = bajo de las n barras de precios anteriores Hn = precio más alto durante el mismo período n
El principal oscilador estocástico normaliza el oscilador estocástico estándar mediante la aplicación de un promedio de suavizado exponencial doble de cinco períodos del valor% K, lo que resulta en una escala simétrica de 1 a -1. El cálculo de PSO, entonces, es:
PSO = Valor exponencial (S) + 1 Valor exponencial (S) −1 donde: S = EMA exponencial doble suavizado de 5 períodos ((% K − 50) ×.1)% K = oscilador estocástico de 8 períodos
( Nota: el código TradeStation EasyLanguage para el oscilador estocástico principal está disponible en www.PowerZoneTrading.com ) .
Interpretando el PSO
El PSO aparece como una línea curva con cuatro líneas horizontales que representan niveles de umbral. Estos niveles de umbral son personalizables; es decir, el usuario puede cambiar los niveles para adaptarlos a los estilos e instrumentos de negociación individuales. La Figura 2 muestra el PSO, que aparece en un sub-gráfico debajo del gráfico de precios, con los cuatro niveles de umbral diferentes.
Los niveles de umbral son importantes para el indicador porque pueden usarse para identificar áreas donde se espera que ocurran reversiones del mercado. A medida que la línea curva serpentea hacia arriba y hacia abajo, cruza por encima y por debajo de los niveles de umbral. Los umbrales "externos", en la parte superior e inferior, representan los extremos o áreas que están sobrecomprados (la línea superior) o sobrevendidos (la línea inferior). Cuando el PSO se mueve por encima de la parte superior o por debajo de la inferior, se espera que el precio retroceda.
Los umbrales "internos" se colocan cerca de la línea cero y se pueden utilizar como un área de transición para detectar retrocesos y reversiones a corto plazo. A medida que el PSO regresa de las áreas de sobrecompra y sobreventa, el precio tiende a acelerar hacia la línea cero y revertirse. Esta área de transición (entre los umbrales internos) puede ser útil para detectar reversiones a corto plazo.
Trading con la PSO
El PSO se puede utilizar para anticipar cambios en la dirección del mercado. Con la capacidad de cambiar donde aparecen los niveles de umbral, el PSO es adaptable a diferentes estilos de negociación. El PSO puede incorporarse fácilmente en una estrategia de tipo contratendencia, ya que se utiliza para identificar cambios en la dirección del mercado. Los siguientes son usos sugeridos para el PSO, entendiendo que cada comerciante o inversor necesitaría ajustar el indicador para satisfacer sus necesidades.
Configuraciones de umbral externo
Las configuraciones de umbral externo se forman cuando el PSO cruza fuera de los límites externos y luego regresa. Como se mencionó anteriormente, el precio tiende a retroceder y luego volver a las áreas de sobrecompra o sobreventa. Esto puede proporcionar un buen punto de entrada para:
- Ve mucho cuando el PSO cruza por debajo del umbral superior (0.9 en este ejemplo) después de que ya ha cruzado por encima del umbral. Una reversión a corto plazo puede ocurrir cuando los precios vuelven al territorio de sobrecompra extrema. Ve corto cuando el PSO cruza por encima del umbral inferior (-0.9 en este caso) después de que ya ha penetrado el umbral inferior. Nuevamente, puede ocurrir una reversión a corto plazo a medida que los precios hacen que otro empuje baje.
Configuraciones de umbral interno
Configuraciones de umbral interno que pueden identificarse cuando el PSO proviene de los umbrales externos y acelera hacia la línea central (cero). Esto puede presentar una oportunidad para:
- Ve mucho cuando el PSO proviene de áreas de sobrecompra (0.9 en este caso) y cruza el nivel de umbral interno (0.2 en este ejemplo). A diferencia de las configuraciones de umbral externo, el PSO no necesita volver a cruzar el nivel de umbral para activar la configuración. Vaya en corto cuando el PSO regrese de una región de sobreventa (-0.9 en la Figura 3) al nivel de umbral interno (en este ejemplo, -0.2). (Nota: el ejemplo Go Short no se muestra en la Figura 3.)
La Figura 3 muestra un gráfico con configuraciones largas resaltadas, utilizando los ejemplos de umbral externo e interno. Para operaciones cortas, la lógica se puede revertir. Tenga en cuenta que el PSO no es una estrategia, sino que es un indicador que se puede utilizar como parte de la caja de herramientas de un comerciante o inversor. Al igual que con cualquier herramienta de análisis de mercado, este indicador debe optimizarse para adaptarse al estilo de cada operador y al instrumento comercial preferido.
La línea de fondo
El clásico oscilador estocástico ha sido utilizado desde la década de 1950 por comerciantes e inversores para anticipar áreas donde el mercado puede cambiar de dirección. El oscilador estocástico clásico y principal se basa en el movimiento del precio que ocurre dentro de la barra de precios en sí misma, ya sea que las barras se estén cerrando más cerca de sus máximos o mínimos, para determinar hacia dónde se dirige el mercado. El principal oscilador estocástico crea un estocástico más suave y de reacción más rápida que puede ayudar a los comerciantes e inversores a determinar las áreas donde es probable que ocurran cambios de dirección (antes que un estocástico estándar), lo que permite a los participantes captar una mayor parte de un movimiento.
