¿Qué es una obligación de beneficio proyectado (PBO)?
Una obligación de beneficio proyectado (PBO) es una medida actuarial de lo que una compañía necesitará en este momento para cubrir pasivos de pensión futuros. Se utiliza para determinar cuánto debe pagarse en un plan de pensión de beneficios definidos para satisfacer todos los derechos de pensión que han sido ganados por los empleados hasta esa fecha, ajustados por el aumento salarial futuro esperado.
Para llevar clave
- Una obligación de beneficio proyectado (PBO) es una medida actuarial de lo que una compañía necesitará en el momento presente para cubrir pasivos de pensiones futuros. PBO asume que el plan no terminará en el futuro previsible y se ajusta para reflejar la compensación esperada en los próximos años. Los actuarios son responsables de calcular si los planes de pensiones no cuentan con fondos suficientes.
Cómo funciona una obligación de beneficio proyectado (PBO)
Las empresas pueden proporcionar a los empleados una serie de beneficios, incluido un salario cuando son demasiado viejos para trabajar. La Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 87 del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) establece que las empresas deben medir y divulgar sus obligaciones de pensión, junto con el desempeño de sus planes, al final de cada período contable.
Una obligación de beneficio proyectado (PBO) es una de las tres formas de calcular los gastos o pasivos de las pensiones de beneficios definidos tradicionales: planes que tienen en cuenta los años de servicio y salario de los empleados para calcular los beneficios de jubilación.
PBO supone que el plan de pensiones no terminará en el futuro previsible y se ajusta para reflejar la compensación esperada en los próximos años. Como resultado, tiene en cuenta una serie de factores, incluidos los siguientes:
- La vida útil restante estimada de los empleados Aumentos salariales supuestos Un pronóstico de las tasas de mortalidad de los empleados
Los actuarios son responsables de establecer si los planes de pensiones están subfinanciados. Estos profesionales calificados, que se especializan en la medición y gestión del riesgo y la incertidumbre, determinan los beneficios necesarios a través de un cálculo del valor presente.
Los actuarios son responsables de comparar las obligaciones del plan de pensiones con sus activos. En general, proporcionan un desglose de lo siguiente:
- Costos de servicio : el aumento en el valor presente de la obligación de beneficio definido, como resultado de que los empleados actuales obtengan crédito de otro año por su servicio. Costos de intereses: el interés anual acumulado en el saldo impago de la PBO a medida que aumenta el tiempo de servicio de un empleado. Ganancias o pérdidas actuariales: la diferencia entre los pagos de pensión realizados por un empleador y el monto anticipado. Se produce una ganancia si el monto pagado es menor de lo esperado. Se produce una pérdida si el monto pagado es mayor de lo esperado. Beneficios pagados: Las obligaciones se reducen cuando se pagan los beneficios.
El establecimiento de si una empresa tiene un plan de pensiones con fondos insuficientes puede lograrse comparando los activos del plan de pensiones, el fondo de inversión denominado valor razonable de los activos del plan, con el PBO. Si el valor razonable de los activos del plan es menor que la obligación del beneficio, existe un déficit de pensiones. La compañía debe divulgar esta información en una nota al pie de página en su estado financiero anual 10-K.
PBO es uno de los tres enfoques que las empresas utilizan para medir y divulgar las obligaciones de pensiones. Las otras medidas son:
- Obligaciones de beneficios acumulados (ABO): a diferencia de PBO, las obligaciones de beneficios acumulados (ABO) se refieren al valor presente de los beneficios de jubilación ganados por los empleados que utilizan los niveles de compensación actuales. Obligaciones de beneficios adquiridos (VBO): La parte de la obligación de beneficio acumulado que recibirán los empleados, independientemente de su participación continua en el plan de pensiones de la compañía.
Ejemplo del mundo real de las obligaciones de beneficios proyectados (PBO)
Echemos un vistazo al estado financiado de los planes de pensiones para los gigantes automotrices Ford Motor Company (F) y General Motors Co. (GM). A diciembre de 2018, el plan de pensiones de General Motors en EE. UU. Tenía un PBO de $ 61.2 mil millones, con un valor razonable de los activos del plan en $ 56.1 mil millones. En otras palabras, esto significa que su plan fue financiado en un 92%.
Fuente: Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.
Mientras tanto, la obligación de beneficio estadounidense de Ford en esa fecha era de $ 42.3 mil millones, mientras que los activos de su plan tenían un valor razonable de $ 39.8 mil millones. Eso significa que el plan de Ford fue financiado en un 94%, lo cual es un poco mejor que sus pares.
Fuente: Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.
Al 31 de diciembre de 2018, los activos del plan de pensiones de los EE. UU. Totalizaron $ 56.1 mil millones, mientras que las obligaciones de beneficios proyectadas totalizaron $ 61.2 mil millones, lo que da un índice de financiación promedio del 91.7%, un aumento del 91.5% del año anterior.
Críticas a las obligaciones de beneficios proyectados
Aunque un PBO se clasifica como un pasivo en el balance general, existe una considerable crítica sobre si cumple con los criterios predefinidos para definirse como tal. Estos criterios son la responsabilidad de entregar un activo del resultado de las transacciones que tienen lugar en una fecha futura especificada, la obligación de una empresa de entregar activos por el pasivo en algún momento futuro, y que la transacción que resulta en el pasivo tiene Ya ha tenido lugar.
Las pérdidas actuariales son tratadas de manera diferente por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y el FASB.
