¿Qué es el comercio propietario?
El comercio patentado se refiere a una empresa financiera o banco comercial que invierte para obtener ganancias directas del mercado en lugar de ganar dólares de comisión al comerciar en nombre de los clientes. También conocido como "comercio de apoyo", este tipo de actividad comercial se produce cuando una empresa financiera opta por beneficiarse de las actividades del mercado en lugar de las comisiones de margen reducido obtenidas a través de la actividad comercial del cliente. El comercio patentado puede involucrar el comercio de acciones, bonos, materias primas, monedas u otros instrumentos.
Las empresas financieras o los bancos comerciales que se dedican a la negociación por cuenta propia creen que tienen una ventaja competitiva que les permitirá obtener un rendimiento anual que excede la inversión en índices, la apreciación del rendimiento de los bonos u otros estilos de inversión.
Operaciones por cuenta propia
Para llevar clave
- Los operadores propietarios pueden ejecutar una variedad de estrategias de mercado que incluyen arbitraje de índice, arbitraje estadístico, arbitraje de fusión, análisis fundamental, arbitraje de volatilidad, análisis técnico y / o macro trading global. - operaciones comerciales de propiedad para ocultar actividades que promueven el interés propio corporativo.
¿Cómo funciona el comercio patentado?
La negociación propietaria, que también se conoce como "negociación prop", se produce cuando una mesa de negociación en una institución financiera, empresa de corretaje, banco de inversión, fondo de cobertura u otra fuente de liquidez utiliza el capital y el balance de la empresa para realizar transacciones financieras autopromocionales. Estas operaciones suelen ser de naturaleza especulativa, ejecutadas a través de una variedad de derivados u otros vehículos de inversión complejos.
Beneficios del comercio patentado
Hay muchos beneficios que el comercio patentado proporciona a una institución financiera o banco comercial, en particular ganancias trimestrales y anuales más altas. Cuando una empresa de corretaje o un banco de inversión negocia en nombre de los clientes, obtiene ingresos en forma de comisiones y tarifas. Este ingreso puede representar un porcentaje muy pequeño del monto total invertido o las ganancias generadas, pero el proceso también le permite a una institución obtener el 100% de las ganancias obtenidas de una inversión.
El segundo beneficio es que la institución puede almacenar un inventario de valores. Esto ayuda de dos maneras. Primero, cualquier inventario especulativo le permite a la institución ofrecer una ventaja inesperada a los clientes. En segundo lugar, ayuda a estas instituciones a prepararse para mercados a la baja o ilíquidos cuando se hace más difícil comprar o vender valores en el mercado abierto.
El beneficio final está asociado con el segundo beneficio. El comercio patentado permite que una institución financiera se convierta en un creador de mercado influyente al proporcionar liquidez en un valor específico o grupo de valores.
Un ejemplo de una mesa de negociación patentada
Para que la negociación de propiedad sea efectiva y también tenga en cuenta a los clientes de la institución, la mesa de negociación de propiedad normalmente está "separada" de otras mesas de negociación. Este escritorio es responsable de una parte de los ingresos de la institución financiera, no relacionada con el trabajo del cliente mientras actúa de forma autónoma.
Sin embargo, los escritorios comerciales propietarios también pueden funcionar como creadores de mercado, como se describió anteriormente. Esta situación surge cuando un cliente quiere negociar una gran cantidad de un valor único o un valor altamente ilíquido. Dado que no hay muchos compradores o vendedores para este tipo de comercio, una mesa de negociación propietaria actuará como comprador o vendedor, iniciando el otro lado del comercio del cliente.
