¿Qué es el bombeo y descarga?
Pump-and-dump es un esquema que intenta aumentar el precio de una acción a través de recomendaciones basadas en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas. Los autores de este esquema ya tienen una posición establecida en las acciones de la compañía y venden sus posiciones después de que la exageración ha llevado a un precio de las acciones más alto. Esta práctica es ilegal según la ley de valores y puede dar lugar a fuertes multas.
Bombear y tirar
Los fundamentos de Pump-and-Dump
Los esquemas de bombeo y descarga se realizaban tradicionalmente mediante llamadas en frío. Pero con el advenimiento de Internet, esta práctica ilegal se ha vuelto aún más frecuente. Los estafadores publican mensajes en línea que invitan a los inversores a comprar acciones rápidamente, con la afirmación de tener información privilegiada de que un desarrollo conducirá a un aumento en el precio de la acción. Una vez que los compradores intervienen, los perpetradores venden sus acciones, lo que hace que el precio baje dramáticamente. Los nuevos inversores luego pierden su dinero.
Estos esquemas generalmente apuntan a acciones de micro y pequeña capitalización, ya que son los más fáciles de manipular. Debido a la pequeña flota de este tipo de acciones, no se necesitan muchos nuevos compradores para impulsar una acción más alta.
Pump-and-Dump 2.0
El mismo esquema puede ser perpetrado por cualquier persona con acceso a una cuenta comercial en línea y la capacidad de convencer a otros inversores para que compren una acción supuestamente lista para el despegue. El intrigante puede poner en marcha la acción comprando fuertemente una acción que cotiza a bajo volumen, lo que generalmente aumenta el precio.
La acción del precio induce a otros inversores a comprar mucho, aumentando el precio de las acciones aún más. En cualquier momento en que el perpetrador sienta que la presión de compra está lista para caer, puede deshacerse de sus acciones para obtener una gran ganancia.
Pump-and-Dump en la cultura pop
El esquema de bombeo y volcado formó el tema central de dos películas populares, "Boiler Room" y "The Wolf of Wall Street", que presentaban un almacén lleno de corredores de bolsa de telemercadeo lanzando acciones de centavo. En cada caso, la firma de corretaje era una creadora de mercado y tenía un gran volumen de acciones en compañías con perspectivas muy cuestionables. Los líderes de las empresas incentivaron a sus corredores con altas comisiones y bonificaciones por colocar las acciones en la mayor cantidad posible de cuentas de clientes. Al hacerlo, los corredores aumentaron el precio a través de un gran volumen de ventas.
Una vez que el volumen de ventas alcanzó una masa crítica sin más compradores, la empresa abandonó sus acciones para obtener una gran ganancia. Esto redujo el precio de las acciones, a menudo por debajo del precio de venta original, lo que resultó en grandes pérdidas para los clientes porque no podían vender sus acciones a tiempo.
Evitar esquemas de bombeo y descarga
Los inversores deben tener cuidado con los avisos de que una acción está a punto de despegar, especialmente cuando no están solicitados, sin importar cuán tentador pueda ser. Considere la fuente y verifique si hay banderas rojas. Muchos avisos provienen de promotores pagados o de información privilegiada, en quienes no se debe confiar. Si un correo electrónico o un boletín informativo solo habla sobre la exageración y no menciona ninguno de los riesgos, probablemente sea una estafa. Siempre haga su propia investigación en una acción antes de hacer una inversión.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene algunos consejos para ayudar a evitar convertirse en una víctima.
Para llevar clave
- Pump-and-dump es un esquema ilegal para aumentar el precio de una acción basado en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas. Los esquemas de bombeo y descarga generalmente se dirigen a las acciones de micro y pequeña capitalización. Los planes están sujetos a fuertes multas.
Ejemplo de la vida real de Pump-and-Dump
Un estudio realizado en 2018 examinó la prevalencia de los esquemas de bombeo y descarga en el mercado de criptomonedas, un área predominantemente no regulada. Los investigadores identificaron más de 3, 700 mensajes y señales de bombas diferentes anunciados en dos tableros de mensajes de criptomonedas populares entre enero y julio de 2018, instando a los inversores a comprar monedas específicas.
