¿Qué es la relación de liquidez rápida?
El índice de liquidez rápida es el monto total de los activos rápidos de una empresa dividido por la suma de sus pasivos netos y sus pasivos de reaseguro. Los activos rápidos son activos líquidos como efectivo, inversiones a corto plazo, acciones y bonos corporativos y gubernamentales a punto de vencimiento. El índice de liquidez rápido muestra la cantidad de activos líquidos que una compañía de seguros puede aprovechar a corto plazo.
DESGLOSE Relación rápida de liquidez
El índice de liquidez rápida, también conocido como índice de prueba ácida, es un índice de liquidez que refina aún más el índice actual al medir el nivel de los activos corrientes más líquidos disponibles para cubrir los pasivos corrientes. El índice rápido es más conservador que el índice actual porque excluye el inventario y otros activos corrientes, que generalmente son más difíciles de convertir en efectivo. Una relación rápida más alta significa una posición de corriente más líquida.
El índice de liquidez rápido es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos. Una compañía con un índice de liquidez bajo y rápido que se encuentra con un aumento repentino en los pasivos puede tener que vender activos a largo plazo o pedir dinero prestado para cubrir sus pasivos. Por ejemplo, imagine si una aseguradora que ha cubierto una gran cantidad de propiedades y luego hay un huracán. Esa aseguradora ahora tendrá que encontrar más dinero del que normalmente esperaría para pagar las reclamaciones. Si dicha aseguradora tiene un índice de liquidez rápido alto, estará en una mejor posición para hacer pagos que una aseguradora con un índice más bajo.
Las relaciones de liquidez rápida se expresan como un porcentaje. El rango de porcentajes considerados "buenos" depende del tipo de pólizas que proporciona una compañía de seguros. Es probable que las aseguradoras de propiedades tengan índices de liquidez rápidos superiores al 30 por ciento, mientras que las aseguradoras de responsabilidad pueden tener índices superiores al 20 por ciento. Una compañía que ofrece una combinación de diferentes tipos de pólizas de seguro se compara mejor con las compañías que ofrecen una mezcla similar, en lugar de comparar esa compañía con las aseguradoras que solo ofrecen una gama específica y más pequeña de productos.
Al evaluar una inversión potencial en una compañía de seguros, un inversor debe evaluar los tipos de pólizas que ofrece la compañía, así como también cómo la compañía tiene la intención de cubrir sus responsabilidades en caso de una emergencia. Además de evaluar el índice de liquidez rápido, los inversores deben observar el índice de liquidez actual de una empresa que muestra qué tan bien una empresa puede cubrir los pasivos con activos invertidos, y el índice de liquidez general que muestra cómo una empresa puede cubrir los pasivos con los activos totales. Los inversores también pueden revisar los flujos de efectivo operativos y los flujos de efectivo netos para determinar cómo la empresa puede satisfacer sus necesidades de liquidez a corto plazo con efectivo.
